上市公司半年報(bào)，金融企業(yè)包攬最賺錢公司前十名，真的讓利了嗎

近日，上市公司半年報(bào)收官，A股3900多家上市公司的“成績(jī)單”備受關(guān)注。前十名最賺錢公司均為金融企業(yè)、上市金融企業(yè)利潤(rùn)占據(jù)“半壁江山”。其中，工商銀行凈利潤(rùn)?1497.96?億元、建設(shè)銀行凈利潤(rùn)?1389.39?億元、農(nóng)業(yè)銀行凈利潤(rùn)1091.9億元、中國(guó)銀行凈利潤(rùn)1078.12億元，四大國(guó)有銀行仍然牢牢占據(jù)著最賺錢企業(yè)榜單的前列。

要知道，這是在響應(yīng)國(guó)家號(hào)召、向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利、銀行整體盈利水平下降的情況下實(shí)現(xiàn)的。如果不是讓利，銀行業(yè)的利潤(rùn)，真的是無(wú)法想象。尤其與制造業(yè)相比，銀行業(yè)的盈利能力，只能讓制造業(yè)企業(yè)望其項(xiàng)背，甚至連項(xiàng)背都看不到。曾經(jīng)有報(bào)道稱，在中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)中，所有制造企業(yè)的利潤(rùn)總和，不及兩家國(guó)有大行的利潤(rùn)總和。

銀行如此賺錢，對(duì)企業(yè)、特別是實(shí)體企業(yè)來(lái)說(shuō)，決非什么好事。因?yàn)椋y行是以利息為主要收入來(lái)源，利潤(rùn)越高，意味著息差越大，對(duì)企業(yè)和居民是不公的。銀行的錢來(lái)自于企業(yè)和居民，以及政府存款、派生存款等。貸款則是銀行利用企業(yè)和居民的存款進(jìn)行管理經(jīng)營(yíng)，獲取相應(yīng)利差，毫無(wú)疑問(wèn)，這個(gè)利差應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下盡量減少，以把更多的利益讓渡給其他企業(yè)和居民。

恰恰是，中國(guó)的銀行更多的是站在自身利益基礎(chǔ)上，最大限度地提高息差，以獲取最大利益。尤其對(duì)中小微企業(yè)，不僅服務(wù)的效率低，獲取信貸資金支持的難度大。即便得到支持，融資成本也非常高。因此，從中小微企業(yè)手中獲得的資金回報(bào)也更多。

需要注意的是，銀行的高額利潤(rùn)，又是建立在高風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的。銀行不僅利潤(rùn)多，能夠在對(duì)企業(yè)實(shí)施服務(wù)時(shí)大賺，也風(fēng)險(xiǎn)大，通過(guò)撥備化解風(fēng)險(xiǎn)、核銷不良貸款的力度也很大，大賺背后的大賠現(xiàn)象也是比較嚴(yán)重的。且這種大賠，又是合理合法的，是鼓勵(lì)的。說(shuō)好聽一點(diǎn)，就是更好地為企業(yè)和居民服務(wù)，說(shuō)難聽一點(diǎn)，就是銀行有的是錢，不在乎。

實(shí)際上，銀行的這種大賺后大賠現(xiàn)象，并不是現(xiàn)在才發(fā)現(xiàn)，而是由來(lái)已久。銀行用多數(shù)企業(yè)貸款支付的利息來(lái)創(chuàng)造利潤(rùn)，且利潤(rùn)水平遠(yuǎn)高于其他行業(yè)、其他企業(yè)，再用這些利潤(rùn)的一部分以撥備的方式消化不良貸款，以降低不良率。從財(cái)務(wù)和防風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，沒(méi)有什么可挑剔的。關(guān)鍵是，如此一來(lái)，就不可避免地會(huì)帶來(lái)銀行在貸款發(fā)放方面的不慎重、不負(fù)責(zé)，會(huì)給不良企業(yè)鉆空子，也會(huì)給法制意識(shí)不強(qiáng)的銀行工作人員鉆空子。他們通過(guò)勾結(jié)，發(fā)不該發(fā)放的貸款，并在貸款發(fā)放成功后，將部分資金轉(zhuǎn)移，最終給銀行帶來(lái)利益損害。而一旦對(duì)這樣的貸款以不良核銷，就等于在國(guó)家利益保護(hù)、國(guó)有資產(chǎn)保護(hù)方面開了一個(gè)口。

我們并不反對(duì)銀行利用撥備方式核銷一部分已經(jīng)形成的不良貸款，以降低不良貸款率，更好地為企業(yè)和居民服務(wù)。但是，對(duì)每一筆核銷的不良貸款，有沒(méi)有經(jīng)過(guò)周密認(rèn)真的調(diào)查、了解和分析，特別是形成的原因等進(jìn)行過(guò)科學(xué)評(píng)估，就是值得思考的問(wèn)題了。因?yàn)椋嚓P(guān)金融機(jī)構(gòu)為了工作方便，大多采用臺(tái)面數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)判，而不對(duì)產(chǎn)生不良貸款的深層次原因進(jìn)行分析，在這樣的情況下，大賺后面的大賠，就顯得更有意思、更值得玩味了。

事實(shí)也是，由于銀行利潤(rùn)的反映，并不完整，尤其是風(fēng)險(xiǎn)的反映，往往與利潤(rùn)是不同步的。利潤(rùn)跑得快、風(fēng)險(xiǎn)跑得慢。但風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往會(huì)受到人為干預(yù)，會(huì)被人為壓制住，使其得不到及時(shí)全面反映。特別是“后來(lái)者”，為了減少對(duì)自身利益的傷害，也往往會(huì)故意將風(fēng)險(xiǎn)大化小、小化了。即便風(fēng)險(xiǎn)不是自己造成的，為了眼前利益，也不想讓風(fēng)險(xiǎn)暴露。如果風(fēng)險(xiǎn)能夠“終身制”，誰(shuí)放款、誰(shuí)負(fù)責(zé)一條路走到底，或許，貸款的審慎度會(huì)大大提高，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越來(lái)越小。

也正因?yàn)槿绱?，銀行的高額利潤(rùn)，是建立在高額“賠付”的基礎(chǔ)上的。而這個(gè)賠付，顯然是通過(guò)損害多數(shù)企業(yè)的利益來(lái)為極少數(shù)企業(yè)買單。正常貸款出現(xiàn)損失，是能夠理解和接受的，畢竟，市場(chǎng)是有風(fēng)險(xiǎn)的，有的企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題也屬正常。但是，到底有多少屬于非正常貸款，特別是暗箱操作行為導(dǎo)致的不良貸款，需要引起銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視。如果銀行能夠把利潤(rùn)降下來(lái)，更多地給予企業(yè)支持和幫助，并更加慎重認(rèn)真地把好每一筆貸款的審批權(quán)，確保不發(fā)生不該貸而勉強(qiáng)貸的現(xiàn)象，確保不在貸款發(fā)放時(shí)暗箱操作，確保放貸行政公開透明、規(guī)范陽(yáng)光。那么，用撥備核銷不良貸款的金額也會(huì)縮小。銀行，也就真正步入健康發(fā)展的軌道。更重要的，銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范工作做好了，對(duì)于推動(dòng)其他方面改革，如房地產(chǎn)市場(chǎng)改革、推動(dòng)房?jī)r(jià)下跌等也是十分有利的。