《金證研》北方資本中心 池淵/作者 庭初/風(fēng)控

距離上市申請(qǐng)獲受理一年多，2022年7月10日，浙江豐立智能科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“豐立智能”）沖擊資本市場(chǎng)，已經(jīng)步入提交注冊(cè)階段。上市背后，報(bào)告期內(nèi)，豐立智能多家關(guān)聯(lián)“扎堆”被注銷，針對(duì)該異象，豐立智能被深交所問及關(guān)聯(lián)方注銷的原因、注銷前后豐立智能與其的交易和往來情況等。

另一方面，豐立智能或隱含一系列問題“懸而未決”。2013-2020年，蘇鳳戈均為豐立智能的粉末冶金外部技術(shù)顧問。然而，豐立智能稱蘇鳳戈2021年1月跳槽至另一企業(yè)，而實(shí)際上蘇鳳戈2019年11月即參加該企業(yè)專利的研發(fā)。此外，蘇鳳戈或曾任職于豐立智能的供應(yīng)商。關(guān)于前員工蘇鳳戈的任職履歷真實(shí)性幾何？不僅如此，豐立智能稱其控股股東及一關(guān)聯(lián)方均未實(shí)際開展業(yè)務(wù)，而官方處罰信息均顯示，兩家關(guān)聯(lián)方均存在實(shí)際經(jīng)營(yíng)的情形，豐立智能涉嫌虛假陳述。

?

一、前員工履歷現(xiàn)不同版本，或曾任職于供應(yīng)商卻“隱而不宣”

前慮不定，后有大患。鐵粉是豐立智能原料采購(gòu)的主要內(nèi)容之一。然而，豐立智能一名前員工或與其鐵粉供應(yīng)商“關(guān)系匪淺”。

?

1.1 2019年7月豐豪投資入股，部分出資來自豐立智能控股股東的借款

據(jù)豐立智能簽署于2022年5月26日的招股說明書（以下簡(jiǎn)稱“招股書”），截至招股書簽署日2022年5月26日，臺(tái)州豐立電控設(shè)備有限公司（以下簡(jiǎn)稱“豐立電控”）對(duì)豐立智能的直接持股比例為49.34%，為豐立智能的控股股東。王友利、黃偉紅夫婦直接或間接控制豐立智能56.82%的股權(quán)，為豐立智能的實(shí)際控制人。

2019年7月25日，豐立電控將其持有的豐立智能19.8萬元股份，以195.39萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給臺(tái)州市黃巖豐豪投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“豐豪投資”）。

截至招股書簽署日2022年5月26日，豐豪投資對(duì)豐立智能的持股比例為0.36%。

值得一提的是，豐豪投資入股豐立智能，除了自行出資外，部分出資來自豐立智能控股股東的借款。

據(jù)豐立智能簽署于2022年3月10日的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件的審核問詢函的回復(fù)》（以下簡(jiǎn)稱“一輪問詢回復(fù)”），2019年7月，豐立電控向豐豪投資轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價(jià)格為9.87元/股。

據(jù)豐立智能簽署于2022年3月10日的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件的第二輪審核問詢函的回復(fù)》（以下簡(jiǎn)稱“二輪問詢回復(fù)”），2019年3月，豐立智能的股東寧波梅山保稅港區(qū)永誠(chéng)譽(yù)豐投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“永誠(chéng)譽(yù)豐”）因豐立智能未于2018年4月30日前向證券監(jiān)督管理委員會(huì)遞交首次公開發(fā)行A股股票并上市申請(qǐng)材料，要求對(duì)賭義務(wù)人王友利及豐立電控根據(jù)《A輪增資協(xié)議》的約定回購(gòu)其持有的全部股份。

由于王友利及豐立電控缺乏足夠資金受讓永誠(chéng)譽(yù)豐持有的全部股權(quán)，因此與豐豪投資、豐裕投資及沈佳文（以下簡(jiǎn)稱“本輪投資者”）洽談參與相關(guān)股權(quán)受讓事宜，初步方案為本輪投資者按永誠(chéng)譽(yù)豐入股時(shí)每股7.58元的價(jià)格受讓永誠(chéng)譽(yù)豐所持股份。

二輪問詢回復(fù)顯示，永誠(chéng)譽(yù)豐后不再要求回購(gòu)即不再轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)。鑒于本輪投資者出資方案已談妥，因此改為由豐立智能的控股股東向本輪投資者轉(zhuǎn)讓部分股份。

不同于外部股東永誠(chéng)譽(yù)豐的股份轉(zhuǎn)讓，根據(jù)豐立智能的實(shí)際控制人及控股股東在2017年9月與股東臺(tái)州國(guó)禹君安股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)禹君安”）、臺(tái)州創(chuàng)新股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“臺(tái)州創(chuàng)投”）簽訂的《B輪補(bǔ)充協(xié)議一》的約定，豐立智能的控股股東、實(shí)際控制人在該次增資后對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價(jià)格不能低于按照該輪投后估值即5.47億計(jì)算所得價(jià)格，否則將觸發(fā)豐立智能控股股東及實(shí)際控制人的補(bǔ)償條款。

因此，豐立智能的控股股東為避免觸發(fā)前述補(bǔ)償條款，經(jīng)與本輪投資者協(xié)商，轉(zhuǎn)讓價(jià)格計(jì)價(jià)基礎(chǔ)最終定在豐立智能整體估值5.5億，對(duì)應(yīng)每股9.87元。原先約定的每股7.58元部分由本輪投資者自行出資，而每股9.87元與每股7.58元之間的差額部分，由豐立智能控股股東以借款的方式出借給本輪投資者或其合伙人。

即是說，豐豪投資入股豐立智能的約定價(jià)格為7.58元/股，低于當(dāng)時(shí)豐立智能的評(píng)估值對(duì)應(yīng)的9.87元/股的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，而二者之間的差值，由豐立智能的控股股東以借款的方式出借給豐豪投資補(bǔ)足。

需要指出的是，豐豪投資的合伙人與豐立智能的關(guān)系或不一般。

?

1.2 周敏曾系實(shí)控人的代持人，與蘇鳳戈及王鵬均為豐豪投資合伙人

據(jù)二輪問詢回復(fù)，豐豪投資的合伙人包括周敏、蘇鳳戈、王鵬。

據(jù)招股書，青島海創(chuàng)達(dá)項(xiàng)目管理中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“青島海創(chuàng)達(dá)”）為豐立智能間接股東，曾計(jì)劃退出其在豐立智能的間接投資。據(jù)此，豐立智能的實(shí)際控制人王友利和黃偉紅夫婦決定參與該等投資份額的轉(zhuǎn)讓，并與周敏和汪燚商定，由周敏、汪燚與其他投資人共同設(shè)立臺(tái)州市黃巖翔潤(rùn)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“翔潤(rùn)投資”）受讓青島海創(chuàng)達(dá)對(duì)豐立智能的間接投資，同時(shí)王友利和黃偉紅委托周敏、汪燚代持翔潤(rùn)投資83.48%的合伙份額。

據(jù)二輪問詢回復(fù)，深圳證券交易所要求豐利智能說明包括豐豪投資在內(nèi)的多名股東，與豐立智能的主要客戶、供應(yīng)商及其主要股東實(shí)際控制人、本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員之間的關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、代持關(guān)系或其他利益安排。

對(duì)此，豐立智能表示，除黃偉紅、李仁根、周敏之外，豐立智能包括豐豪投資在內(nèi)的多名股東與豐立智能的主要客戶、供應(yīng)商及其主要股東、實(shí)際控制人、本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)相關(guān)人員之間，不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、代持關(guān)系或其他利益安排。

即是說，豐豪投資的合伙人之一周敏，曾系豐立智能實(shí)際控制人的代持人。

此外，豐豪投資的另外兩名合伙人，與豐立智能的關(guān)系同樣值得關(guān)注。

?

1.3 2013年蘇鳳戈入職豐立智能2021年“跳槽”至百達(dá)精工，王鵬系銀行職員

據(jù)二輪問詢回復(fù)，2015年5月至2020年1月，王鵬為臺(tái)州銀行職員。而2020年1月至二輪問詢回復(fù)簽署日2022年3月10日，王鵬為浙江臺(tái)州黃巖農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司客戶經(jīng)理。

實(shí)際上，蘇鳳戈曾任職于豐立智能，2013年1月至2020年12月，蘇鳳戈擔(dān)任豐立智能粉末冶金外部技術(shù)顧問。2021年1月至二輪問詢回復(fù)簽署日2022年3月10日，蘇鳳戈擔(dān)任浙江百達(dá)精工股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“百達(dá)精工”）總經(jīng)理助理。需要指出的是，1986年9月至1990年7月，蘇鳳戈為中南大學(xué)學(xué)生。

據(jù)臺(tái)州市黃巖區(qū)政府2020年4月3日公示的“黃巖區(qū)疫情薪資補(bǔ)助、年度貢獻(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)、人才公寓租賃房入住名單”，豐立智能的高層次人才蘇鳳戈獲得薪資補(bǔ)助1,698.9元。

即是說，2019年7月，蘇鳳戈通過豐豪投資間接持有豐立智能股份，且2020年4月通過豐立智能獲得薪資補(bǔ)助。而豐立智能稱蘇鳳戈原為其粉末冶金外部技術(shù)顧問，2020年12月離職后，蘇鳳戈成為百達(dá)精工總經(jīng)理助理。

值得注意的是，蘇鳳戈在百達(dá)精工的任職時(shí)間或早于豐立智能披露的時(shí)間。

?

1.4 2021年蘇鳳戈獲百達(dá)精工股權(quán)激勵(lì)，2019年11月參與百達(dá)精工專利研發(fā)

據(jù)百達(dá)精工2021年11月3日簽署的《2021年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃激勵(lì)首次授予對(duì)象名單》，百達(dá)精工的核心技術(shù)、業(yè)務(wù)人員名單中包括蘇鳳戈。

據(jù)臺(tái)州市經(jīng)濟(jì)和信息化局2020年12月14日公示的《2020年度臺(tái)州市經(jīng)濟(jì)和信息化局工程師職務(wù)任職資格評(píng)審結(jié)果》，蘇鳳戈的工作單位為百達(dá)精工，申報(bào)職稱類別為材料工程技術(shù)人員。

據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)，百達(dá)精工一項(xiàng)名為“多缸旋轉(zhuǎn)式壓縮機(jī)隔板和隔板坯件制造方法”的發(fā)明專利申請(qǐng)，專利申請(qǐng)?zhí)枮?019110638261，申請(qǐng)日期為2019年11月4日，發(fā)明人為蘇鳳戈、阮吉林、張啟斌。截至查詢?nèi)?022年7月12日，該專利申請(qǐng)的狀態(tài)為等待合議組成立。

一項(xiàng)名為“雙排齒輪制造方法”的發(fā)明專利，申請(qǐng)人為百達(dá)精工，專利申請(qǐng)?zhí)枮?019111631429，申請(qǐng)日期為2019年11月25日，授權(quán)公告日為2022年7月5日，發(fā)明人為蘇鳳戈、阮吉林、張啟斌。截至查詢?nèi)?022年7月12日，該專利申請(qǐng)的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

一項(xiàng)名為“壓縮機(jī)氣缸粉末冶金壓制模”的實(shí)用新型專利，申請(qǐng)人為百達(dá)精工，專利號(hào)為2021221695203，申請(qǐng)日期為2021年9月8日，授權(quán)公告日為2022年1月18日發(fā)明人為蘇鳳戈、阮吉林、張啟斌。截至查詢?nèi)?022年7月12日，該專利申請(qǐng)的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

可見，2019年11月，百達(dá)精工的專利發(fā)明人就出現(xiàn)了蘇鳳戈的“身影”，而豐立智能稱蘇鳳戈2021年1月才入職百達(dá)精工。

另外，蘇鳳戈或曾供職于豐立智能的供應(yīng)商。

?

1.5 吉?jiǎng)P恩及屹通新材，均為合作多年的粉末冶金制品原材料供應(yīng)商

據(jù)招股書，豐立智能是一家專業(yè)從事小模數(shù)齒輪、齒輪箱以及相關(guān)精密機(jī)械件等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。產(chǎn)品方面，豐立智能主要以電動(dòng)工具用鋼齒輪業(yè)務(wù)為主，同時(shí)為提高對(duì)史丹利百得、博世集團(tuán)、牧田等國(guó)際電動(dòng)工具龍頭客戶的綜合服務(wù)能力，豐立智能不斷新增和加大在齒輪箱、粉末冶金制品以及精密機(jī)械件等產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。

粉末冶金是指，制取金屬粉末或用金屬粉末作為原料，經(jīng)過成形、燒結(jié)制成制品的工藝技術(shù)。

據(jù)一輪問詢回復(fù)，2019-2021年，豐立智能的第一大粉末冶金制品原材料供應(yīng)商均為赫格納斯（中國(guó)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“赫格納斯”）。同期，吉?jiǎng)P恩（丹陽(yáng)）工業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“吉?jiǎng)P恩”）均為豐立智能第二大粉末冶金制品原材料供應(yīng)商，豐立智能向吉?jiǎng)P恩采購(gòu)鐵粉，采購(gòu)金額分別為96.43萬元、153.11萬元、205.5萬元，占豐立智能當(dāng)期粉末冶金制品原材料采購(gòu)額的比例分別為22.4%、29.27%、16.89%。

2019-2021年，杭州屹通新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“屹通新材”）均為豐立智能第三大粉末冶金制品原材料供應(yīng)商，豐立智能向屹通新材采購(gòu)鐵粉，采購(gòu)金額分別為58.68萬元、74.24萬元、119.56萬元，占豐立智能當(dāng)期粉末冶金制品原材料采購(gòu)額的比例分別為13.63%、14.45%、9.83%。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，2019-2021年，豐立智能向吉?jiǎng)P恩采購(gòu)的累計(jì)金額為455.04萬元，同期，豐立智能向屹通新材采購(gòu)的累計(jì)金額為252.48萬元。

據(jù)一輪問詢回復(fù)，吉?jiǎng)P恩成立于2006年1月，是粉末冶金結(jié)構(gòu)件制造商，其制粉部門為海格納士，2013年6月開始與豐立智能合作。屹通新材成立于2000年7月，2012年8月開始與豐立智能合作。吉?jiǎng)P恩及其關(guān)聯(lián)方，以及屹通新材及其關(guān)聯(lián)方，與豐立智能及其關(guān)聯(lián)方、前員工、前股東均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

然而，蘇鳳戈或曾任職于吉?jiǎng)P恩及屹通新材。

?

1.6 2016年7月前蘇鳳戈任職于吉?jiǎng)P恩，后供職屹通新材2018年9月離職

據(jù)吉?jiǎng)P恩官網(wǎng)信息，截至查詢?nèi)?022年7月12日，吉?jiǎng)P恩的業(yè)務(wù)分為Aerospace、Automotive、Powder Metallurgy三大板塊，即航天、汽車、粉末冶金三大業(yè)務(wù)。而GKN Powder Metallurgy由GKN Hoeganaes、GKN Sinter Metals 和 GKN Additive 組成。

據(jù)招聘平臺(tái)公開信息，2012年1月至查詢?nèi)?022年7月12日，蘇鳳戈擔(dān)任GKN Hoeganaes客戶技術(shù)服務(wù)經(jīng)理，1986年至1990年，蘇鳳戈就讀于中南大學(xué)粉末冶金專業(yè)。

不難看出，公開招聘平臺(tái)所顯示的蘇鳳戈的畢業(yè)院校、就讀時(shí)間與豐立智能在二輪問詢回復(fù)中披露情況一致。并且，豐立智能披露蘇鳳戈在豐立智能任職粉末冶金技術(shù)顧問，而公開招聘平臺(tái)所顯示的蘇鳳戈的就讀專業(yè)為粉末冶金，且GKN Hoeganaes亦為吉?jiǎng)P恩粉末冶金業(yè)務(wù)的組成部分。即是說，上述招聘平臺(tái)顯示的蘇鳳戈或與豐立智能任粉末冶金技術(shù)顧問蘇鳳戈為同一人。

據(jù)赫格納斯官網(wǎng)信息，1999年，北美的海格納士公司（以下簡(jiǎn)稱“海格納士”）被赫格納斯出售，由于當(dāng)時(shí)持有海格納士80%股權(quán)的Interlake被GKN收購(gòu)，赫格納斯不得不出售其擁有的海格納士剩余20%股權(quán)。

也就是說，海格納士在1999年被吉?jiǎng)P恩收購(gòu)，成為吉?jiǎng)P恩的制粉部門，即GKN Hoeganaes。

據(jù)上海市錦天城律師事務(wù)所簽署于2020年11月17日的《關(guān)于杭州屹通新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的法律意見書》（以下簡(jiǎn)稱“屹通新材法律意見”），2016年7月前，蘇鳳戈擔(dān)任美國(guó)海格納士蘇州粉末應(yīng)用工程師，2016年7月至2018年9月，蘇鳳戈擔(dān)任屹通新材技術(shù)部副主任。

即是說，屹通新材法律意見顯示，2016年7月前，蘇鳳戈任職于吉?jiǎng)P恩的制粉部門海格納士，后入職屹通新材，2018年9月，蘇鳳戈又從屹通新材離職。而二輪問詢回復(fù)顯示，2013年1月至2020年12月，蘇鳳戈擔(dān)任豐立智能粉末冶金外部技術(shù)顧問。兩處信披或存出入。

簡(jiǎn)言之，豐立智能稱蘇鳳戈2013年1月即為其粉末冶金外部技術(shù)顧問，2020年12月離職后次年1月入職百達(dá)精工擔(dān)任總經(jīng)理助理職務(wù)，而實(shí)際上，2019年11月，蘇鳳戈即為百達(dá)精工專利申請(qǐng)的發(fā)明人。此外，2016年7月前任職于吉?jiǎng)P恩，2016年7月至2018年9月任職于屹通新材的蘇鳳戈，與豐立智能的員工蘇鳳戈均畢業(yè)于中南大學(xué)，且就讀時(shí)間及專業(yè)均一致。而吉?jiǎng)P恩及屹通新材均為豐立智能的鐵粉供應(yīng)商，招股書對(duì)此卻只字未提。

另外，值得注意的是，豐立智能兩名間接股東，與豐立智能科技項(xiàng)目的參與者“撞名”。

?

1.7 王鵬及外部投資者豐盈投資合伙人宋傳銀，與豐立智能獲獎(jiǎng)項(xiàng)目參與人撞名

據(jù)一輪問詢回復(fù)，2017年9月，豐立智能的實(shí)際控制人之一王友利向臺(tái)州市黃巖豐盈股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“豐盈投資”）轉(zhuǎn)讓其持有的豐立智能153.48萬股股份，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為9.81元/股。

據(jù)招股書，截至招股書簽署日2022年5月26日，豐盈投資對(duì)豐立智能的持股比例為2.75%。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，豐盈投資成立于2017年7月26日，截至查詢?nèi)?022年7月12日，其股東分別為宋傳銀、王建榮、林微娜、李海燕。2017年9月11日，豐盈投資合伙人由宋傳銀、王建榮、林微娜，變更為宋傳銀、王建榮、林微娜、李海燕。

據(jù)公開信息，截至查詢?nèi)?022年7月12日，宋傳銀、王建榮、林微娜、李海燕對(duì)豐盈投資的持股比例分別為42.95%、36.31%、18.16%、2.58%。

據(jù)招股書，豐立智能“高性能抗沖擊電動(dòng)工具小型齒輪箱成套技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目被評(píng)為機(jī)械工業(yè)科學(xué)技術(shù)二等獎(jiǎng)。

據(jù)機(jī)械工業(yè)信息研究院主辦的機(jī)械工業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)平臺(tái)，2021年11月9日發(fā)布的《關(guān)于表彰2021年度中國(guó)機(jī)械工業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)項(xiàng)目的決定》，“高性能抗沖擊電動(dòng)工具小型齒輪箱成套技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目的完成單位為豐立智能、北京工業(yè)大學(xué)，完成人為王友利、王鵬、劉華、徐珂、宋傳銀、程為娜、朱祿祿、韓亞坤、葉士源、呂超。

據(jù)招股書，截至招股書簽署日2022年5月26日，王友利、徐珂、劉華、呂超均為豐立智能核心技術(shù)人員，程偉娜為豐立智能董事、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)中心總監(jiān)。而朱祿祿為豐立智能在研項(xiàng)目的研發(fā)人員之一。

也就是說，豐立智能的“高性能抗沖擊電動(dòng)工具小型齒輪箱成套技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目的參與人王鵬與豐豪投資的合伙人撞名，而該項(xiàng)目的參與人宋傳銀又與豐盈投資的合伙人撞名。

上述情形可以看出，豐豪投資作為豐立智能的外部股東，其合伙人為周敏、蘇鳳戈、王鵬。然而，周敏曾系豐立智能實(shí)際控制人的代持人，蘇鳳戈曾任職于豐立智能，且曾任職于豐立智能的供應(yīng)商，而王鵬與豐立智能另一外部投資者的合伙人均與豐立智能一獲獎(jiǎng)項(xiàng)目的參與者撞名。

在此背景下，豐立智能稱，吉?jiǎng)P恩、屹通新材與豐立智能前員工不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系背后，作為豐立智能前員工的蘇鳳戈，或曾任職于吉?jiǎng)P恩、屹通新材，否認(rèn)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系是否難“站得住腳”？期間關(guān)于蘇鳳戈的真實(shí)任職情況或“迷霧重重”。

事情并未結(jié)束，豐立智能控股股東的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，亦值得關(guān)注。

?

二、稱控股股東及關(guān)聯(lián)方未實(shí)際開展業(yè)務(wù)遭官方“打臉”，涉嫌虛假陳述

巧詐不如拙誠(chéng)。信披無小事，豐立智能稱其控股股東及關(guān)聯(lián)方不存在實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，或與實(shí)際情況不符。

?

2.1 豐立電控系控股股東豐韻生物為關(guān)聯(lián)方，稱二者均未實(shí)際開展業(yè)務(wù)

據(jù)招股書，豐立智能從事小模數(shù)齒輪、齒輪箱以及相關(guān)精密機(jī)械件等產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，其主要產(chǎn)品包括鋼齒輪、齒輪箱及零部件、精密機(jī)械件、粉末冶金制品以及氣動(dòng)工具等產(chǎn)品。

且最近兩年，豐立智能的控股股東未發(fā)生變化。

招股書顯示，豐立智能的控股股東豐立電控成立于2012年11月29日，主營(yíng)業(yè)務(wù)為電控設(shè)備制造、銷售，建材、塑料制品銷售，投資咨詢、企業(yè)管理咨詢、金融信息服務(wù)，房屋租賃服務(wù)。截至招股書簽署日2022年5月26日，王友利、黃偉紅對(duì)豐立電控的持股比例各為50%；豐立電控并未實(shí)際開展業(yè)務(wù)，與豐立智能之間不存在同業(yè)經(jīng)營(yíng)的情形。

據(jù)一輪問詢回復(fù)，臺(tái)州市豐韻生物科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“豐韻生物”）成立于2020年3月18日，豐立電控持有豐韻生物100%股權(quán)。豐韻生物未對(duì)外實(shí)際開展業(yè)務(wù)。

2021年，豐韻生物的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為1,499.24萬元、1,047.5萬元、148.51萬元、-56.13萬元。豐韻生物的相關(guān)收入為其與豐立電控之間的內(nèi)部交易產(chǎn)生，豐韻生物未對(duì)外實(shí)際開展業(yè)務(wù)。

即是說，豐立智能稱其控股股東豐立電控，以及其關(guān)聯(lián)方豐韻生物均未對(duì)外實(shí)際展開業(yè)務(wù)。

然而，監(jiān)管部門的處罰信息顯示，豐立電控及豐韻生物均曾在開展經(jīng)營(yíng)時(shí)受到處罰。

?

2.2 處罰文件顯示，2017年豐立電控從事齒輪及氣動(dòng)工具制造

據(jù)黃環(huán)罰字〔2017〕57號(hào)行政處罰決定書，2017年3月6日，經(jīng)黃巖區(qū)環(huán)保局環(huán)境監(jiān)察執(zhí)法人員查明，豐立電控存在通過規(guī)避監(jiān)管的方式排放污染物的違法行為。豐立電控在臺(tái)州市黃巖區(qū)院橋鎮(zhèn)高洋工業(yè)區(qū)從事齒輪、氣動(dòng)工具制造，豐立電控通過水泵將污水處理設(shè)施內(nèi)含有廢油的廢水直接排入市政污水管網(wǎng)，該廢水的化學(xué)需氧量濃度超出《污水綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB 8978-1996）表4（三級(jí)）排放標(biāo)準(zhǔn)。

經(jīng)黃巖區(qū)環(huán)保局環(huán)境監(jiān)察執(zhí)法人員取證，現(xiàn)場(chǎng)照片證實(shí)了豐立電控從事齒輪、氣動(dòng)工具制造的主要生產(chǎn)設(shè)備和現(xiàn)場(chǎng)生產(chǎn)情況的事實(shí)，豐立電控工人承認(rèn)“用水泵把含有油的廢水抽到污水管網(wǎng)”的事實(shí)。2017年5月17日，依據(jù)《水污染防治法》第七十五條，黃巖區(qū)環(huán)保局決定對(duì)豐立電控罰款7.2萬元。

據(jù)廣州綠網(wǎng)環(huán)境保護(hù)服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱“綠網(wǎng)”）公開信息，2017年3月6日，臺(tái)州市黃巖區(qū)環(huán)境保護(hù)局對(duì)豐立電控進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查時(shí)，發(fā)現(xiàn)豐立電控存在涉嫌建設(shè)項(xiàng)目未經(jīng)環(huán)保部門審批許可，擅自建成并投入生產(chǎn)的違法行為。

經(jīng)調(diào)查取證，豐立電控建設(shè)項(xiàng)目未經(jīng)環(huán)保部門審批許可，擅自于2013年3月開始在臺(tái)州市黃巖區(qū)院橋鎮(zhèn)高洋工業(yè)區(qū)從事齒輪、氣動(dòng)工具制造。2017年4月27日，臺(tái)州市黃巖區(qū)環(huán)境保護(hù)局決定對(duì)豐立電控做出責(zé)令停止生產(chǎn)、罰款7.7萬元的行政處罰。

即是說，2013年3月開始，豐立電控擅自開始從事齒輪、氣動(dòng)工具制造。2017年4月，豐立電控因生產(chǎn)的廢水的化學(xué)需氧量濃度超標(biāo)而“吃”罰單。

另外，豐立電控于2020年進(jìn)行了排污登記。

?

2.3 2020年，豐立電控作為配電開關(guān)控制設(shè)備制造企業(yè)進(jìn)行排污登記

據(jù)全國(guó)排污許可證管理信息平臺(tái)，豐立電控的行業(yè)類別為配電開關(guān)控制設(shè)備制造，其固定污染源排污登記編號(hào)為913310030595550358001W，首次登記時(shí)間為2020年8月9日，有效期為2020年8月9日至2025年8月8日。豐立電控的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地址為臺(tái)州市黃巖院橋鎮(zhèn)高洋工業(yè)區(qū)。

即是說，豐立智能稱豐立電控未實(shí)際展開業(yè)務(wù)，而2017年3月，豐立電控在臺(tái)州市黃巖區(qū)院橋鎮(zhèn)高洋工業(yè)區(qū)從事齒輪、氣動(dòng)工具制造，且因生產(chǎn)廢水排放超標(biāo)被當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門處罰。2020年，豐立電控作為配電開關(guān)控制設(shè)備制造企業(yè)進(jìn)行了排污登記。

同樣值得關(guān)注的是，豐立智能的關(guān)聯(lián)方豐韻生物因違反化妝品管理規(guī)定，受到處罰。

?

2.4 豐韻生物實(shí)際經(jīng)營(yíng)生活美容院，2021年違規(guī)使用化妝品被處罰

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，豐韻生物的經(jīng)營(yíng)范圍為技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣，專業(yè)設(shè)計(jì)服務(wù)，化妝品批發(fā)，養(yǎng)生保健服務(wù)（非醫(yī)療），生活美容服務(wù)。

據(jù)黃巖區(qū)政府2021年4月9日發(fā)布的《2021年3月臺(tái)州市黃巖區(qū)公共場(chǎng)所衛(wèi)生許可證發(fā)證名單》，豐韻生物獲得了臺(tái)州市黃巖區(qū)衛(wèi)生健康局發(fā)出的公共場(chǎng)所衛(wèi)生許可證，許可證號(hào)為浙衛(wèi)公證字[2021]第331003-000028號(hào)，許可項(xiàng)目為美容店，有效期為2021年3月18日至2025年3月17日

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，臺(tái)市監(jiān)案處〔2021〕52015號(hào)行政處罰決定書顯示，豐韻生物于2020年7月份開始經(jīng)營(yíng)生活美容院，對(duì)外名稱為千晶美容，美容院從業(yè)人員共計(jì)四人，美容院經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目包括面部美容服務(wù)、身體美容服務(wù)、美甲服務(wù)。

而豐韻生物曾在經(jīng)營(yíng)美甲項(xiàng)目時(shí)使用過超過使用期限甲油膠，臺(tái)州市黃巖區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局決定沒收扣押豐韻生物在案的超過使用期限的87瓶甲油膠，并對(duì)豐韻生物處以罰款1萬元。

此外，豐韻生物在其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所放置廣告牌，宣傳其經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品具有“一次性祛斑”、“減肥不反彈”等效果，且無法提供相應(yīng)證據(jù)證明上述說法，其廣告中宣傳的效果、功效與事實(shí)情況不符，因此臺(tái)州市黃巖區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局責(zé)令豐韻生物停止發(fā)布虛假?gòu)V告，并對(duì)豐韻生物處以360元罰款。以上罰沒款合計(jì)1.04萬元。

換言之，豐韻生物或?qū)嶋H經(jīng)營(yíng)生活美容院。

也就是說，豐立智能稱其控股股東豐立電控，以及關(guān)聯(lián)方豐韻生物均未對(duì)外實(shí)際開展業(yè)務(wù)，而通過監(jiān)管部門發(fā)布的處罰信息來看，豐立電控2017年從事齒輪及氣動(dòng)工具制造，且因廢水排放不符合標(biāo)準(zhǔn)被處罰，2020年作為配電開關(guān)控制設(shè)備制造企業(yè)進(jìn)行排污登記。另外，2021年4月，豐韻生物經(jīng)營(yíng)美容院因違規(guī)使用化妝品被處罰。上述情形或可說明，豐立電控及豐韻生物均有開展經(jīng)營(yíng)，而豐立智能的信息披露是否具備真實(shí)性？

道隱于小成，言隱于榮華。豐立智能與其供應(yīng)商之間的關(guān)系或“剪不斷，理還亂”。此番“抱病”沖擊上市，豐立智能背后的“疑云”未消，在資本市場(chǎng)的“聚焦”下，其未來是否將迎來考驗(yàn)？