“董事長(zhǎng)劉靜瑜是幫助中創(chuàng)新航成長(zhǎng)為行業(yè)龍頭的關(guān)鍵人物?！?/p>

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，中創(chuàng)新航科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中創(chuàng)新航”）于2022年10月6日正式以“3931”為股票代碼在港交所主板掛牌上市，成功第一家在港上市的動(dòng)力電池企業(yè)。

截至9:40，中創(chuàng)新航報(bào)于每股38.10港元，市值約為675.25億港元。

值得注意的是，天齊鋰業(yè)、大族激光、精測(cè)電子、盛屯礦業(yè)、小鵬汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)類上市公司作為基石投資者參與了中創(chuàng)新航的本次IPO發(fā)行。這一方面表明這些企業(yè)對(duì)中創(chuàng)新航長(zhǎng)期價(jià)值的認(rèn)可和看好，另一方面亦佐證了中創(chuàng)新航與眾多動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)建立了深厚的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

成立于2015年的中創(chuàng)新航可追溯至其前身，即成立于2009年的中航鋰電，作為國(guó)內(nèi)最早涉足動(dòng)力電池行業(yè)的企業(yè)之一，中創(chuàng)新航現(xiàn)主要從事動(dòng)力電池和儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

其中，在動(dòng)力電池部分，中創(chuàng)新航銷售主要應(yīng)用于新能源車(chē)的動(dòng)力電池電芯、電池模組和電池包；在儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品部分，中創(chuàng)新航的產(chǎn)品可應(yīng)用于發(fā)電站、電網(wǎng)企業(yè)、數(shù)據(jù)中心和基站。

這里不得不補(bǔ)充提一下中創(chuàng)新航董事長(zhǎng)劉靜瑜——2017年，中創(chuàng)新航曾因行業(yè)低谷而陷入巨額虧損。次年，成功將天馬微電子帶出困境的劉靜瑜加入中創(chuàng)新航，并在之后的4年時(shí)間里帶領(lǐng)企業(yè)完成重要轉(zhuǎn)型，通過(guò)在生產(chǎn)中嚴(yán)控品質(zhì)、在研發(fā)中敢于爭(zhēng)先、在管理中以客戶為導(dǎo)向、規(guī)?；\(yùn)營(yíng)的措施，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的歷史性突破和跨越式發(fā)展。

2019年至2021年，中創(chuàng)新航動(dòng)力電池的銷量從1.62GWh以139.7%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增至9.31GWh；儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品的銷量則從0.2GWh以83.0%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增至0.67GWh。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年裝機(jī)量計(jì)算，國(guó)內(nèi)前三大動(dòng)力電池企業(yè)分別為寧德時(shí)代(市場(chǎng)份額為52.1%)、比亞迪(市場(chǎng)份額為16.2%)以及中創(chuàng)新航(市場(chǎng)份額為5.9%)；按2022年第一季度的裝機(jī)量計(jì)算，三者依舊位居前三，市場(chǎng)占有率分別為49.8%、20.3%和8.2%。

在第三方動(dòng)力電池企業(yè)中（不從事汽車(chē)制造且動(dòng)力電池產(chǎn)品主要銷售予外部客戶而非其自有汽車(chē)品牌的企業(yè)），中創(chuàng)新航是僅次于寧德時(shí)代的國(guó)內(nèi)第二大第三方動(dòng)力電池企業(yè)。且綜上不難發(fā)現(xiàn)，中創(chuàng)新航在2022年第一季度裝機(jī)量的市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提升。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，就2021年裝機(jī)量而言，中創(chuàng)新航是中國(guó)前十大動(dòng)力電池企業(yè)中于2019年至2021年間唯一一家每年同比增長(zhǎng)率超過(guò)100%的企業(yè)。

目前，中創(chuàng)新航的產(chǎn)品已交付給廣汽埃安、長(zhǎng)安新能源汽車(chē)、吉利汽車(chē)集團(tuán)有限公司的聯(lián)屬公司威睿電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)(寧波)有限公司、零跑汽車(chē)、小鵬汽車(chē)等國(guó)內(nèi)知名汽車(chē)制造商。2022年上半年，中創(chuàng)新航的產(chǎn)品銷售予中國(guó)前十大新能源車(chē)制造商中的五家。

2022年6月起，中創(chuàng)新航向一家世界知名德國(guó)汽車(chē)制造商的全球車(chē)型大規(guī)模交付高電壓快充電池，并計(jì)劃于2022年第四季度開(kāi)始向另一家國(guó)際汽車(chē)制造商的全球車(chē)型進(jìn)行大規(guī)模交付。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2021年，中創(chuàng)新航的營(yíng)收分別為17.34億元、28.25億元和68.17億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為98.3%。2022年第一季度，中創(chuàng)新航的營(yíng)收從2021年同期的10.63億元增加266.6%至38.97億元。

2021年，中創(chuàng)新航實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤(rùn)為1.11億元；2022年第一季度，中創(chuàng)新航的凈利潤(rùn)為0.58億元。

成立至今，中創(chuàng)新航已獲得紅杉中國(guó)、晨壹投資、基石資本、正心谷資本、華平投資等多家知名財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)以及廣汽資本、中保投資、小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金等產(chǎn)業(yè)資本的投資。

其中，紅杉中國(guó)是中創(chuàng)新航的早期財(cái)務(wù)投資人之一。

同樣作為中創(chuàng)新航投資方之一的正心谷表示：“我們衷心祝賀中創(chuàng)新航！相信以中創(chuàng)新航為代表的中國(guó)新能源企業(yè)，將在‘碳達(dá)峰、碳中和’及新能源汽車(chē)國(guó)家戰(zhàn)略的統(tǒng)一目標(biāo)下，共同推動(dòng)全球新能源事業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。我們也期待公司與所有合作伙伴攜手打造共創(chuàng)共贏的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，共同為中國(guó)乃至全球新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。”

此外，基石資本在2020和2021年連續(xù)兩輪投資中創(chuàng)新航，累計(jì)重倉(cāng)近1億美元。

基石資本合伙人楊勝君表示，新能源汽車(chē)毫無(wú)疑問(wèn)是未來(lái)最重要的產(chǎn)業(yè)方向之一，而在各類新能源技術(shù)路線中，鋰電池技術(shù)體系的優(yōu)勢(shì)巨大，首先它對(duì)中國(guó)而言不存在“卡脖子”問(wèn)題，其次它在成本、工藝的成熟性還有大規(guī)模商業(yè)化生產(chǎn)等各方面都是最有競(jìng)爭(zhēng)力的。而汽車(chē)產(chǎn)業(yè)具有龐大的市場(chǎng)規(guī)模和分散的市場(chǎng)格局，下游汽車(chē)廠商為了實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的安全和多元化，一定會(huì)傾向于給更多的本土廠商機(jī)會(huì)。

“動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)作為科技制造業(yè)，兼具‘大規(guī)模制造’與‘科技制造‘的特點(diǎn)，就這兩項(xiàng)能力而言，中創(chuàng)新航是本土廠商中繼寧德時(shí)代、比亞迪之后最強(qiáng)的。中創(chuàng)新航的掌舵者劉靜瑜曾把中國(guó)面板企業(yè)深天馬做到了世界前列，早已證明自己在科技制造業(yè)上的卓越能力，如今她把在面板產(chǎn)業(yè)廝殺的經(jīng)驗(yàn)帶到中創(chuàng)新航，這是一種降維打擊。”楊勝君說(shuō)道，“新能源也是基石資本重點(diǎn)布局的領(lǐng)域之一，基石資本將聚焦能源革命的三個(gè)核心環(huán)節(jié)——能源消費(fèi)、電力基建和能源生產(chǎn)，重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)變革的驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域?！?/p>