7月10日新能源板塊全線反彈，電源設備、鋰電、光伏方向均大漲，對此，泓德基金表示，光伏板塊在原材料價格觸及谷底區(qū)域后迎來需求大規(guī)模釋放，行業(yè)景氣度大幅提升，驅動近期股價上行。泓德基金進一步從基本面角度具體分析：

產業(yè)鏈價格方面，硅料產能投放驅動價格自5月以來快速暴跌，并在最近出現(xiàn)企穩(wěn)回升跡象。除硅料之外，電池和硅片價格亦在近期出現(xiàn)企穩(wěn)回升跡象，強化基本面觸底反彈信號。

需求端，1-5月全球裝機需求高度景氣，但當前需求強度仍未反應降價后大基地類項目的需求彈性。隨著硅料降價逐步傳導到組件，大項目需求加速釋放，全年國內光伏裝機有望達到160-180GW。海外方面，價格敏感性較低，需求持續(xù)平穩(wěn)釋放。加總來看，23年光伏裝機需求超過380GW，組件生產需求超過500GW是大概率事件。

結構上來看，N型產品新技術紅利顯著。N型產品憑借更高的轉換效率，可以提升下游客戶投資收益率，且經過近1年的市場培育，N型產品需求進入放量期。2023年以來，國內央國企組件招標中N型占比大幅提升，拉動N型產業(yè)鏈中的N型硅料、N型硅片、以及相關輔材包括銀漿、膠膜、焊帶等實現(xiàn)顯著溢價。