英國FCA的牌照劃分

FCA牌照一共可以劃分為四類七種：歐盟牌照（EEA授權(quán)），全牌照（授權(quán)），支付牌照，授權(quán)牌照（AR）四類;全牌照又可以劃分為投資咨詢牌照，STP牌照跟MM牌照三種，授權(quán)牌照又可以劃分為介紹型和獨(dú)立型兩種。

下面我們具體說說AR牌照

AR指的是扮演FCA直接監(jiān)管經(jīng)紀(jì)商代理的一家公司或個(gè)人。那么FCA直接監(jiān)管經(jīng)紀(jì)商就成為AR的主體。

AR和主體經(jīng)紀(jì)商之間必須有書面合約，主體經(jīng)紀(jì)商將對AR的合規(guī)性完全負(fù)責(zé)，包括AR提供的產(chǎn)品服務(wù)、咨詢建議和公平對待客戶，因此，主體經(jīng)紀(jì)商必須充分考察一家公司或個(gè)人是否有足夠的資金和能力成為其AR。

通常來說，成為AR的個(gè)人不需要獲得FCA的授權(quán)。不過，成為AR的公司則按照運(yùn)營模式的不同，可能需要獲得授權(quán)。這取決于這個(gè)AR是否有自己獨(dú)立的運(yùn)營和業(yè)務(wù)、如何處理客戶交易、以及從主體經(jīng)紀(jì)商獲得多少權(quán)限。

從AR的角度來看，想要成為AR的公司或個(gè)人必須首先確定運(yùn)營范疇，再與主體經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行匹配。如果AR想要運(yùn)營多方面的業(yè)務(wù)，它甚至可以有兩個(gè)以上的主體公司。而對主體經(jīng)紀(jì)商來說，它需要不斷監(jiān)控AR的活動隨著AR的增加，它會面臨更多運(yùn)營上的風(fēng)險(xiǎn)。

FCA監(jiān)管下AR的運(yùn)營

AR大致上可以分為兩種，

一種是介紹型AR（introducerappointed representative/IAR），它僅將客戶介紹到主體經(jīng)紀(jì)商

另一種是獨(dú)立運(yùn)營的AR。獨(dú)立運(yùn)營的AR使用自己的品牌開展業(yè)務(wù)，它需要獲得FCA的授權(quán)，即拿到AR牌照，必須在英國有注冊合法的公司，有運(yùn)營辦公室。

由于主體經(jīng)紀(jì)商對AR的所有活動負(fù)責(zé)，AR的客戶開戶需要通過主體經(jīng)紀(jì)商的合規(guī)審核。客戶的交易訂單通常也是由主體經(jīng)紀(jì)商處理。也因?yàn)榇耍灰黧w經(jīng)紀(jì)商受到英國FCA的監(jiān)管，那么AR的客戶也可以享受到FCA和英國金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃（FSCS）的保護(hù)

辦理英國FCA的AR要求

1.英國本土公司，個(gè)人或海外機(jī)構(gòu)，提供金融相關(guān)服務(wù);

2.在英國當(dāng)?shù)赜袑?shí)際經(jīng)營;

3.由專業(yè)人士組成的團(tuán)隊(duì);

4.無需保證金。月維費(fèi)用

查詢AR公司監(jiān)管狀態(tài)時(shí)，需要注意兩點(diǎn)：

授權(quán)代表（appointed representative）——指的是一家公司可能代表監(jiān)管授權(quán)公司（即主體經(jīng)紀(jì)商）提供服務(wù)。授權(quán)代表的活動需要接受主體經(jīng)紀(jì)商的監(jiān)管。

前授權(quán)代表（appointed representative – former）——指的是已經(jīng)不再提供受監(jiān)管活動的公司