985高校金融碩士431金融學(xué)綜合 題庫 （一）名詞解析——《證券投資學(xué)》 第一題 1、有效集；可行集？ 答： （1）可行集的含義：投資組合的可行集是指資產(chǎn)組合的機會集合，即在資金約束下，投資者可構(gòu)造出的所有組合的期望收益和方差（標(biāo)準(zhǔn)差）所形成的集合。如下圖所示，ABCDEF構(gòu)成的區(qū)域部分即為投資組合的可行集。在此區(qū)域內(nèi)部或邊界上的點，都是投資者在資金有限的情況下能構(gòu)造的組合，在區(qū)域外部的點，則是在現(xiàn)有資金水平下無法構(gòu)造的投資組合。 （2）有效集的含義：有效集又稱為有效邊界，它是所有有效組合構(gòu)成的集合。有效集是投資組合可行集的有效邊界部分，如圖所示，其中ABC是投資組合的有效集，其中每一個點都滿足均方準(zhǔn)則的有效組合，即在相同風(fēng)險下，其收益率最高，相同收益率情況下，其風(fēng)險最低。 （3）可行集和有效集的關(guān)系：有效集的組合一定屬于可行集的組合，但可行集的組合不一定屬于有效集的組合。答疑2583587997。