這周二我在雪球和東方財(cái)富發(fā)帖說，寧王死，地產(chǎn)興，結(jié)果下面很多評論說我是在找人接盤地產(chǎn)股，順便把寧王砸下來反手抄底寧王，真是讓我笑不活了。熟悉我的朋友都知道，我看好地產(chǎn)股，看空新能源不是一兩天了，過去幾年地產(chǎn)股一直是我最重的倉位，從不配置任何的新能源股票，而且現(xiàn)在這新能源股票的估值對我沒有一絲的吸引力，我認(rèn)為目前A股所有地產(chǎn)股市值總和還比不上寧王一家這件事，是整個(gè)資管行業(yè)的悲哀，是個(gè)天大的笑話。

國家發(fā)展新能源，我舉雙手支持，但我一直說，發(fā)展是一回事，投資是另一回事，朝陽行業(yè)并不一定會誕生優(yōu)秀的投資機(jī)會，同時(shí)，夕陽行業(yè)也會誕生很多極佳的投資機(jī)會，這幾年的煤炭股就是一個(gè)鮮活案例，詳見我之前寫過的文章：《沙漠之花，分外美麗》

雖然我目前已經(jīng)正式開始職業(yè)投資，不方便再談?wù)摼唧w股票操作了，但我的投資理念和選股邏輯和個(gè)人投資者時(shí)期完全一致，我去年底的《2021年A股實(shí)盤總結(jié)》一文中說過我的A股持倉，22年初始配置了26%的地產(chǎn)股，6%今年板塊表現(xiàn)最好的的煤炭股，這個(gè)組合到今天為止的年收益率差不多是-0.5%，沒有轉(zhuǎn)正主要是因?yàn)橹貍}股招行今年跌了27%。招行過去幾年都給組合帶來了很大alpha，今年弱了點(diǎn)，但投資組合就是這樣的，我無法預(yù)測今年哪只股票能帶來alpha，只求組合整體能有alpha，今年這個(gè)組合就輕松跑贏了滬深300指數(shù)17%。

行業(yè)適度分散，避開高估板塊，選擇高ROE行業(yè)龍頭長期持有，這個(gè)投資思路其實(shí)聽著也非常簡單，而且可操作性和可復(fù)制性也很強(qiáng)，非常適合有全職工作的個(gè)人投資者。但是，過去幾年真的能抵擋住熱門行業(yè)的誘惑，年復(fù)一日的堅(jiān)持策略還是非常難的，不過我相信，路遙知馬力，日久見人心，價(jià)值投資只有經(jīng)過時(shí)間的沉淀，才會被更多人認(rèn)識，成為經(jīng)典。