如今任何一位LP都顯得難能可貴。

投資界-解碼LP獲悉，近日，杭州市國有資本投資運(yùn)營有限公司（簡(jiǎn)稱“杭州資本”）與杭州三大生物醫(yī)藥上市龍頭企業(yè)——泰格醫(yī)藥、貝達(dá)藥業(yè)、華東醫(yī)藥，以及西湖區(qū)舉行生物醫(yī)藥成果轉(zhuǎn)化基金合作簽約儀式，這標(biāo)志著杭州資本第一支自主管理的市場(chǎng)化基金成功組建。

值得注意的是，在這支基金的LP陣營中，出現(xiàn)了泰格醫(yī)藥、貝達(dá)藥業(yè)、華東醫(yī)藥三大生物醫(yī)藥上市公司身影。這算是醫(yī)療上市公司積極做LP的一縷生動(dòng)寫照。

三大醫(yī)藥龍頭聯(lián)手做LP

本次成立的生物醫(yī)藥成果轉(zhuǎn)化基金由杭州資本發(fā)起，杭州資本下屬全資子公司國舜投資作為管理人，杭州產(chǎn)投、泰鯤基金、貝達(dá)藥業(yè)、華東醫(yī)藥和西湖區(qū)產(chǎn)業(yè)基金作為有限合伙人出資，基金預(yù)期總規(guī)模超5億元，首期2.1億元。

其中，根據(jù)華東醫(yī)藥、貝達(dá)藥業(yè)發(fā)布的公告，這兩家上市公司作為該合伙企業(yè)的LP，認(rèn)繳出資均為4000萬元，認(rèn)繳出資比例均為19.05%。另外，擬設(shè)立的國舜健恒認(rèn)繳出資總額為人民幣2.1億元。

在投資方向上，該基金將重點(diǎn)投資創(chuàng)新生物技術(shù)、藥品研發(fā)、醫(yī)療器械等領(lǐng)域，加速推動(dòng)優(yōu)質(zhì)早期項(xiàng)目在杭州市落地轉(zhuǎn)化。

梳理這支新基金的LP陣容，同時(shí)聚集了杭州三大生物醫(yī)藥上市龍頭企業(yè)。而較為受關(guān)注的是泰格醫(yī)藥。這家坐落在杭州濱江區(qū)的CRO巨頭，尤為鐘愛做LP。早在2021年3月底，泰格醫(yī)藥就曾官宣一口氣投資了5家基金，涉及博遠(yuǎn)資本、漢康資本、臨港生命藍(lán)灣基金、云鋒基金以及聯(lián)合瑞華控股發(fā)起的一支新基金，涉及金額5.2億元。

北京某醫(yī)療基金募資負(fù)責(zé)人曾告訴投資界，“大家開始募資，一般都會(huì)去泰格拜拜碼頭?！?/p>

2021年7月，泰格醫(yī)藥還與杭州資本等合作設(shè)立杭州泰鯤股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）。該基金認(rèn)繳出資總額為200億元，其中泰格醫(yī)藥的全資下屬企業(yè)杭州泰格股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）作為有限合伙人認(rèn)繳出資98億元，認(rèn)繳比例為49%。

另外兩位是華東醫(yī)藥、貝達(dá)藥業(yè)。作為一家成立30年的老牌藥企，華東醫(yī)藥業(yè)務(wù)覆蓋醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈，以醫(yī)藥工業(yè)為主導(dǎo)，同時(shí)拓展醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)美產(chǎn)業(yè)和工業(yè)微生物業(yè)務(wù)，目前市值超835億人民幣；貝達(dá)藥業(yè)則主要專注包括抗癌、抗心血管等新藥的研發(fā)，目前最新市值296億元。

當(dāng)前，生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為杭州市重點(diǎn)規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)之一。據(jù)杭州資本介紹，本次與龍頭企業(yè)成立市場(chǎng)化的生物醫(yī)藥基金，將進(jìn)一步加強(qiáng)杭州資本市場(chǎng)化基金主動(dòng)管理能力，強(qiáng)化國有資本與社會(huì)資本、市區(qū)兩級(jí)聯(lián)動(dòng)合作，推動(dòng)國企改革與產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)化配置更好的結(jié)合。

同時(shí)，該生物醫(yī)藥成果轉(zhuǎn)化基金將幫助生物醫(yī)藥創(chuàng)新企業(yè)更好地發(fā)掘市場(chǎng)機(jī)會(huì)，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)一步探索基金方式強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈延鏈，全面助力杭州市打造科技成果轉(zhuǎn)化首選地和加速構(gòu)建生物醫(yī)藥創(chuàng)新高地。

今年，這些醫(yī)療上市公司做LP

放眼望去，醫(yī)療上市公司做LP已經(jīng)成為創(chuàng)投圈熱鬧一幕。

據(jù)投資界不完全統(tǒng)計(jì)，僅在今年3月，已有至少有6家藥企上市公司公告參投設(shè)立基金。先是在3月2日，白云山公告，公司作為主要投資人出資9.99億元人民幣設(shè)立的廣州廣藥基金股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)投資了3.34億元認(rèn)購沃博聯(lián)廣藥(廣州)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(暫定名)有限合伙份額。

一周后，華康醫(yī)療又公告，公司擬以自有資金2000萬元參與認(rèn)購上海弘盛厚德私募投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(暫定名)的份額，占合伙企業(yè)認(rèn)繳出資總額的5.4053%，投資范圍為醫(yī)療健康行業(yè)。

緊接著， 迪安診斷又投了招商局資本。據(jù)其公告，公司以自有資金出資不超過1.5億元，與招商局資本管理（北京）有限公司、浙股招森（杭州）管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）、服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展引導(dǎo)基金（有限合伙）、杭州產(chǎn)業(yè)投資有限公司等共同設(shè)立的杭州招臨數(shù)字科技股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。

該基金總規(guī)模7.52億元，管理人為招商局資本，主要投資于與服貿(mào)相關(guān)的TMT 硬科技、生命大健康、現(xiàn)代物流等三大領(lǐng)域，關(guān)注浙江數(shù)字化改革，聚焦數(shù)字制造、數(shù)字貿(mào)易、數(shù)字醫(yī)療等數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最新前沿、最新成果和最新應(yīng)用場(chǎng)景，重點(diǎn)投資行業(yè)龍頭企業(yè)，支持“專精特新”小巨人企業(yè)與數(shù)字服貿(mào)初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

我們把時(shí)間抽拉長一些，今年以來還有天士力、南京醫(yī)藥、博濟(jì)醫(yī)藥等紛紛參投醫(yī)藥相關(guān)基金。參考這些醫(yī)療上市公司的公告，可以窺見，他們出資做LP的目標(biāo)十分清晰，在獲取財(cái)務(wù)回報(bào)的同時(shí)，可以通過投資在早期找到可以合作的企業(yè)。當(dāng)然，也有上市公司選擇“投石問路”，通過與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)合作，進(jìn)行新的產(chǎn)業(yè)布局，尋找新的利潤增長點(diǎn)。

在當(dāng)今募資難的情況下，上市公司是難能可貴的一股市場(chǎng)化資金。數(shù)據(jù)顯示，2022年募資市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)資本加速入局，上市公司的披露出資金額近1600億元人民幣。這一幕，還在繼續(xù)。