目錄

第一章 中國家電產(chǎn)業(yè)發(fā)展概述

1.1. 2022年中國家電市場表現(xiàn)總結(jié)

1.2. 現(xiàn)階段中國家電產(chǎn)業(yè)的主要特點(diǎn)

第二章 中國冰箱產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究

2.1. 內(nèi)銷市場規(guī)模發(fā)展走勢

2.2. 內(nèi)銷市場品牌競爭格局

2.3. 內(nèi)銷市場產(chǎn)品價格走勢

2.4. 產(chǎn)品需求——多溫區(qū)穩(wěn)定發(fā)展

2.5. 產(chǎn)品需求——大容積供需兩旺

2.6. 產(chǎn)品發(fā)展——嵌入式方興未艾

第三章 冰箱未來市場預(yù)測

3.1. 經(jīng)濟(jì)秩序有序恢復(fù)，消費(fèi)勢能有望釋放

3.2. 換新需求持續(xù)緩釋，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入慢車道

3.3. 冰箱進(jìn)入薄嵌時代，結(jié)構(gòu)升級驅(qū)動需求釋放

3.4. 低基數(shù)下的高預(yù)期，但節(jié)奏性風(fēng)險仍然存在

3.5. 恢復(fù)性增長成定論，價格結(jié)構(gòu)優(yōu)化空間可期

特別說明

第一章、中國家電產(chǎn)業(yè)發(fā)展概述

1.1 2022年中國家電市場表現(xiàn)總結(jié)

回顧2022年，在全球復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)背景以及國內(nèi)疫情多發(fā)情況下，中國家電產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)穩(wěn)健，彰顯出較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)韌性，多項(xiàng)指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)增長。從消費(fèi)視角出發(fā)，基于用戶使用場所劃分，可將當(dāng)前家電產(chǎn)業(yè)劃分為客廳、臥室、廚房、陽臺和衛(wèi)浴總計(jì)五大場景。其中，客廳場景以電視為中心，輻射智能音響、智能投影、家庭攝像頭等智能IOT產(chǎn)品；臥室場景以空調(diào)、空氣凈化器等室內(nèi)空氣環(huán)境控制設(shè)備為主；廚房場景承載了存儲、烹飪、清潔等一系列功能，大家電產(chǎn)品覆蓋冰箱、油煙機(jī)、燃?xì)庠?、洗碗機(jī)、垃圾處理器、微蒸烤箱等多個品類，同時電飯煲、空氣炸鍋等廚房小家電品類也百花齊放；而陽臺場景集成了家庭清潔中心，以洗衣機(jī)、干衣機(jī)、清潔電器為主；衛(wèi)浴場景覆蓋了智能淋浴、智能馬桶等品類。除此之外，各個家電品類與場景也多有交叉，用戶需求解決方案也越來越多樣化。2022年各場景下家電零售市場規(guī)模如下圖所示：（戳→奧維數(shù)據(jù)羅盤）

圖 1-1家電產(chǎn)業(yè)五大場景及2022年各場景國內(nèi)零售市場規(guī)模概況

從品類角度出發(fā)，以四大件為主體的傳統(tǒng)大家電作為產(chǎn)業(yè)基石，撐起整個家電市場規(guī)模，整體發(fā)展較為穩(wěn)定，規(guī)模穩(wěn)步提升。而多個新興品類憑借較高的科技屬性、更細(xì)分的目標(biāo)人群、以及更專業(yè)的場景解決方案，在家電市場里取得了高速增長，為家電市場注入了新的活力，給行業(yè)帶來了新的增量。

根據(jù)2022年奧維云網(wǎng)（AVC）推總數(shù)據(jù)顯示，在中國家電零售市場中，以冰洗空為主的白色家電占比最高，白色家電銷售額為3709.3億元，市場占比48.0%；其次是黑電為主體消費(fèi)電子產(chǎn)品（不含手機(jī)數(shù)碼產(chǎn)品，包含智能投影等IOT產(chǎn)品）規(guī)模為1123.0億元，占比14.5%；此外，廚房大家電也已經(jīng)成長為行業(yè)的重要品類之一，2022年零售市場規(guī)模為859.8億元，占比11.1%；而廚房小家電規(guī)模為720.9億元，占比9.3%；熱水器規(guī)模470.2億元，占比6.1%。 （戳→奧維數(shù)據(jù)羅盤）

圖 1-22022年國內(nèi)家電行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域零售市場規(guī)模（億元）

圖 1-3 2022年家電行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域零售額占比

1.2 現(xiàn)階段中國家電產(chǎn)業(yè)的主要特點(diǎn)

當(dāng)前中國家電產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入成熟階段，產(chǎn)業(yè)鏈條中的生產(chǎn)環(huán)節(jié)相對穩(wěn)定，流通環(huán)節(jié)仍處于動態(tài)變革之中；海外市場雖有諸多變數(shù)，但對中國家電企業(yè)和中國品牌仍充滿機(jī)遇。在生產(chǎn)端，家電產(chǎn)業(yè)集群化特點(diǎn)顯著，產(chǎn)業(yè)鏈資源整合程度較高，制造環(huán)節(jié)的數(shù)字化改造進(jìn)程顯著加快，而產(chǎn)業(yè)鏈上游的技術(shù)支撐對產(chǎn)品革新提供了有效支撐。從流通環(huán)節(jié)，渠道本質(zhì)為利益關(guān)系的分配與再分配，渠道結(jié)構(gòu)的變化對企業(yè)的應(yīng)變能力是一種鍛煉，也推動中國家電產(chǎn)業(yè)的銷售鏈條更加高效、透明。從消費(fèi)環(huán)節(jié)，多元化消費(fèi)特點(diǎn)逐漸突出，在消費(fèi)升級和消費(fèi)分級并行下的中國消費(fèi)市場，高性價比化與高品質(zhì)化并駕齊驅(qū)，超前消費(fèi)與勇于嘗鮮相輔相成，構(gòu)成家電市場新品類、新場景、新體驗(yàn)的消費(fèi)趨勢。消費(fèi)理念上舒適化、品質(zhì)化、健康化特征明顯。從全球市場看，近年來中國家電企業(yè)頻頻出海并取得一定成績，在海外市場的競爭力顯著增強(qiáng)，放眼國內(nèi)市場，有效需求不足和品牌競爭白熱化的現(xiàn)狀一直存在。綜合來看，當(dāng)前中國家電產(chǎn)業(yè)存在以下十大特點(diǎn)：

（一）產(chǎn)業(yè)發(fā)展集群化，已經(jīng)形成各具有特點(diǎn)的區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群。經(jīng)過 30 多年發(fā)展，我國家電產(chǎn)業(yè)集群主要集中在四大區(qū)域，分別是山東青島、廣東順德、浙江慈溪以及安徽合肥四大家電產(chǎn)業(yè)集群。

（二）行業(yè)垂直一體化整合趨勢明顯，龍頭企業(yè)加速構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈競爭能力。當(dāng)前龍頭企業(yè)利用自身規(guī)模優(yōu)勢進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈一體化垂直整合，即通過鏈接上下游資源實(shí)現(xiàn)效率最優(yōu)化和邊際效應(yīng)最大化。例如以格力集團(tuán)為代表，其充分發(fā)揮資本資源和自建能力，掌握對空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈上各個關(guān)鍵環(huán)節(jié)的層層控制，實(shí)現(xiàn)了對空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈垂直化一體整合，為品牌在行業(yè)競爭中構(gòu)建了堅(jiān)實(shí)的護(hù)城河。海爾在2023年初宣布將與壓縮機(jī)制造企業(yè)海立成立子公司，在石家莊空調(diào)生產(chǎn)基地進(jìn)行一體化整合。同時主流企業(yè)積極自建配套生產(chǎn)鏈，完善前序工序，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)配套的能力升級。

（三）數(shù)字化改造和全流程數(shù)智化升級如火如荼?！笆濉币詠?，家電企業(yè)紛紛加大信息化、自動化投入，智能制造水平顯著提高。5G、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新一代信息技術(shù)和智能技術(shù)正與家電行業(yè)深度融合，數(shù)字化生產(chǎn)管理、質(zhì)量管理、供應(yīng)鏈管理、設(shè)備管理和遠(yuǎn)程運(yùn)維服務(wù)等新模式在家電行業(yè)得到越來越廣泛的應(yīng)用。海爾、美的等龍頭企業(yè)建立了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，建成多個智能工廠，正逐步實(shí)現(xiàn)全價值鏈數(shù)字化運(yùn)營，形成以用戶為中心的大規(guī)模定制生產(chǎn)模式，智能制造達(dá)到世界先進(jìn)水平。

作為我國制造業(yè)發(fā)展的生力軍，中小企業(yè)將成為“十四五”期間智能制造的實(shí)施主體。家電行業(yè)中小企業(yè)智能制造轉(zhuǎn)型有機(jī)會在頭部企業(yè)的引領(lǐng)和政府的政策引導(dǎo)、幫扶下實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。

（四）創(chuàng)新驅(qū)動行業(yè)發(fā)展，新技術(shù)新材料新產(chǎn)品加速落地應(yīng)用。全球家電行業(yè)已進(jìn)入中國時代，中國企業(yè)的創(chuàng)新引領(lǐng)全球家電行業(yè)發(fā)展，在此背景下，國內(nèi)企業(yè)加快自主創(chuàng)新步伐，加速中國制造向中國智造轉(zhuǎn)型，在新技術(shù)新材料運(yùn)用上也走在國際前列，在產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)上的技術(shù)難題也逐漸被突破。

（五）銷售渠道加速變革并呈現(xiàn)碎片化特征。伴隨互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)的崛起，家電市場線上銷售占比不斷提升，對傳統(tǒng)線下渠道形成較大市場沖擊。隨著直播電商、社交電商的興起，以小家電領(lǐng)域?yàn)榇淼募译娖髽I(yè)快速布局抖音快手等內(nèi)容平臺，發(fā)力私域流量運(yùn)營。線下渠道來看，全國性大連鎖占主導(dǎo)的時代已經(jīng)過去，品牌越來越重視自有專賣渠道以及核心零售渠道的建設(shè)。此外，產(chǎn)品套系化發(fā)展趨勢下，部分企業(yè)加快對家裝、工程等前置渠道的布局。整體家電渠道呈現(xiàn)碎片化特征。

圖 1-4當(dāng)前國內(nèi)家電產(chǎn)業(yè)渠道發(fā)展概況

（六）新需求、場景推動創(chuàng)新品類和網(wǎng)紅產(chǎn)品層出不窮，趨勢產(chǎn)品成為行業(yè)發(fā)展新驅(qū)動力。近十年來，消費(fèi)端發(fā)生了劇烈變化，尤其是疫情后的三年來，隨著居家場景增多，家電的種類、形態(tài)與以往相比有了很大不同。嵌入、娛樂、集成、懶人、顏值這五大新場景需求下誕生的網(wǎng)紅品類和趨勢產(chǎn)品成為行業(yè)發(fā)展新驅(qū)動力。例如：能夠?qū)崿F(xiàn)自清潔的免手洗的破壁機(jī)與洗地機(jī)；衣物清洗后可直接烘干的洗烘套裝與洗烘一體機(jī)；解決衣物混合洗難題的分區(qū)洗護(hù)洗衣機(jī)；能夠與多種家居風(fēng)格相融合、以超薄平嵌的方式實(shí)現(xiàn)家電家居一體化的超薄平嵌式冰箱、嵌入式洗碗機(jī)……趨勢家電在滿足消費(fèi)者基礎(chǔ)生活需求的同時，也能為其提供更高效輕松、健康樂活、極簡精致的生活方式，從而贏得眾多消費(fèi)者的喜愛。

（七）消費(fèi)升級持續(xù)進(jìn)行，高端化趨勢方興未艾。從消費(fèi)端來看，隨著國內(nèi)人均收入水平的提升，消費(fèi)者平均購買力逐步提升。一方面，隨著消費(fèi)主體年輕化，產(chǎn)品能帶來的附加價值，例如情緒價值、舒適性、健康化、品質(zhì)化、高顏值在消費(fèi)決策中起到越來越大的作用。另一方面，以大家電為代表，當(dāng)前家電消費(fèi)更多的靠換新需求驅(qū)動，換一個“更好”的產(chǎn)品會成為多數(shù)消費(fèi)者的選擇。

從供給端來看，先進(jìn)技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用為家電產(chǎn)品智能化、高端化發(fā)展提供了基礎(chǔ)。一方面，在市場競爭越發(fā)激烈的情況下，企業(yè)通過“推高賣貴”來提升經(jīng)營利潤的意愿和動力更加強(qiáng)烈，另一方面，用戶需求升級為家電產(chǎn)品功能創(chuàng)新提出新要求，企業(yè)不僅要在技術(shù)上尋求突破，更要在功能上進(jìn)行創(chuàng)新，讓消費(fèi)者能夠真實(shí)地感知和體驗(yàn)到高端和智能產(chǎn)品魅力。

（八）國際業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，中國企業(yè)海外市場不斷突破。隨著國內(nèi)市場需求趨于飽和，中國家電企業(yè)加快出海步伐。以海爾、美的和海信等為代表的頭部企業(yè)在海外市場的規(guī)模、品牌影響力越來越大，海外業(yè)務(wù)占自身收入的比重也逐漸提升。

（九）品牌競爭加劇、行業(yè)馬太效應(yīng)明顯。在國內(nèi)巨大市場空間吸引下，許多外資企業(yè)加大對中國市場投入，中國家電市場成為了全球家電企業(yè)的競技場。在相關(guān)政策支持以及企業(yè)自身技術(shù)和經(jīng)營管理創(chuàng)新下，內(nèi)資家電品牌飛速崛起。經(jīng)過多年發(fā)展，內(nèi)資品牌的市場地位和影響力越發(fā)強(qiáng)大，以中國龐大的市場需求驅(qū)動下的產(chǎn)品革新更是走到世界前列。奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，在國內(nèi)零售市場中，內(nèi)資企業(yè)占據(jù)絕對的品牌引領(lǐng)地位，以冰箱為代表的大家電產(chǎn)品，內(nèi)資品牌占比超過80%。行業(yè)競爭格局加劇，中小企業(yè)發(fā)展陷入困境，呈現(xiàn)出強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)。

（十）行業(yè)進(jìn)入發(fā)展變革深水區(qū)，進(jìn)入有效需求不足和競爭環(huán)境加劇新時期。新的周期下，更新?lián)Q代需求釋放緩慢成了目前家電市場需求不旺、增長疲軟的主要原因。家電產(chǎn)品屬于典型的耐用消費(fèi)品，生命周期約為8-10年，消費(fèi)者的更新?lián)Q代周期長，需求釋放緩慢。其次，家電產(chǎn)品創(chuàng)新力也遭遇了嚴(yán)重的瓶頸期，長期的價格競爭透支了市場發(fā)展的技術(shù)紅利。總體而言，家電產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、技術(shù)同質(zhì)化問題嚴(yán)重，難以為市場發(fā)展提供創(chuàng)新驅(qū)動力，也從某種程度上制約了消費(fèi)者更新?lián)Q代需求的釋放。伴隨房地產(chǎn)大周期進(jìn)入尾聲，家電產(chǎn)品的家庭滲透率提升趨緩，增量需求紅利已經(jīng)結(jié)束。行業(yè)進(jìn)入發(fā)展變革深水區(qū)，進(jìn)入有效需求不足和市場競爭加劇新時期。

第二章、中國冰箱產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究

伴隨國家城鎮(zhèn)化發(fā)展節(jié)奏的加快，家庭耐用家電迅速普及，2015年起，冰箱市場進(jìn)入以換新需求為主導(dǎo)的結(jié)構(gòu)升級期。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年冰箱（柜）的百戶擁有量高達(dá)103.9，同比增長2.1；其中城鎮(zhèn)市場為104.2，同比增長1.1，農(nóng)村市場為103.5，同比增長3.4，市場的普及性需求基本釋放完畢。在此背景下，企業(yè)逐漸走出規(guī)模導(dǎo)向，積極探索一條以產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的升級之路。（戳→奧維數(shù)據(jù)羅盤）

2.1 內(nèi)銷市場規(guī)模發(fā)展走勢

奧維云網(wǎng)（AVC）推總數(shù)據(jù)顯示，2020至2022年，中國冰箱零售市場規(guī)模分別為3256萬臺、3188萬臺和3006萬臺，但零售額分別為900億元、971億元和930億元。就家電產(chǎn)業(yè)而言，冰箱品類受疫情影響較小，從長周期來看，冰箱需求釋放的節(jié)奏受一定限制，但全年規(guī)模相對穩(wěn)定。這進(jìn)一步驗(yàn)證了冰箱作為家庭必需品的需求韌性。

在產(chǎn)業(yè)格局相對穩(wěn)定，但產(chǎn)品形態(tài)日趨多元化的影響下，冰箱企業(yè)的平臺設(shè)備和制造能力備受挑戰(zhàn)，ODM企業(yè)強(qiáng)大的制造能力和深厚的技術(shù)沉淀對冰箱品牌的生產(chǎn)制造形成了較為高效的互補(bǔ)。同時冰箱行業(yè)迎來一部分新入局者，這也為ODM業(yè)務(wù)帶來了一定的發(fā)展契機(jī)。奧維云網(wǎng)（AVC）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2020-2022年冰箱ODM內(nèi)銷業(yè)務(wù)量分別為177萬臺、228萬臺和241萬臺，整體漲勢穩(wěn)健。

著眼2022年，冰箱市場零售量為3006萬臺，同比下降5.7個百分點(diǎn)，零售額為930億元，同比下降4.2個百分點(diǎn)。分渠道來看，線下市場的收縮態(tài)勢仍在持續(xù)，線上市場也缺乏有效的驅(qū)動力，規(guī)模增長進(jìn)入瓶頸期。整體來看，渠道業(yè)態(tài)的高度碎片化一定程度上提高了對企業(yè)渠道運(yùn)營能力的要求。以線下實(shí)體業(yè)態(tài)為例，一方面受到移動互聯(lián)網(wǎng)的沖擊，在客流量顯著減少的基礎(chǔ)上，結(jié)構(gòu)升級成為穩(wěn)定營收的重要抓手；一方面高成本的運(yùn)轉(zhuǎn)模式缺少效率優(yōu)化空間，經(jīng)營質(zhì)量難以得到有效保證。而電商市場經(jīng)歷了過去幾年的高速發(fā)展后，也迅速進(jìn)入瓶頸期。此外，直播電商、社交電商等對經(jīng)典電商形成了不可逆的流量切割，這使得企業(yè)在電商平臺的獲客成本顯著提高，獲取有效需求的難度進(jìn)一步加大。同時，電商渠道的高端化始終難有突破，固有用戶群體的價格敏感度始終居于高位，行業(yè)內(nèi)卷進(jìn)一步加劇了高性價比市場的深度競爭。

2.2 內(nèi)銷市場品牌競爭格局

在線下渠道發(fā)展普遍遭遇瓶頸的大背景下，企業(yè)與渠道共同探索出線下高端化發(fā)展的道路。對用戶端而言，線下實(shí)體門店成為唯一可以為消費(fèi)者提供產(chǎn)品體驗(yàn)的渠道觸點(diǎn)，而高端消費(fèi)群體對產(chǎn)品價格敏感度低，品質(zhì)化要求高，因而線下市場的高端化發(fā)展之路水到渠成。而在線下市場的競爭中，高端化品牌也成為最大的受益者，以卡薩帝、COLMO為代表的高端內(nèi)資品牌，和以博西、松下為代表的合資品牌，均在線下市場取的了不錯的份額增長。奧維云網(wǎng)（AVC）線下監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2022年冰箱市場海爾系零售額占比40.0%，海信容聲系零售額占比17.0%，美的系零售額占比13.5%，博西系零售額占比13.0%，松下零售額占比3.9%。

反觀線上市場，其品牌格局發(fā)展形成了一定的分化。而分化的核心原因在于，電商渠道自身也在尋找自己的第二增長曲線。在2022年，下沉市場的空間被高度關(guān)注，以京東專賣店、天貓優(yōu)品和蘇寧零售云為代表的電商下沉渠道迅速打開四六級市場的需求空間，實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；鲩L。而在這一過程中，品牌在下沉渠道的參與深度，則直接關(guān)系到其在線上市場的表現(xiàn)。

而在ODM制造業(yè)務(wù)中，完備的產(chǎn)品生產(chǎn)線、成熟的制造工藝和過硬的品控能力成為企業(yè)在競爭中占據(jù)優(yōu)勢的決定性因素。奧維云網(wǎng)（AVC）調(diào)研結(jié)果顯示，中國冰箱內(nèi)銷市場的ODM制造業(yè)務(wù)中，雪祺電氣、上海雙鹿和奧馬電器位居前列，2022年內(nèi)銷出貨量占比分別為31.5%、28.2%和24.9%。

2.3 內(nèi)銷市場產(chǎn)品價格走勢

2022年，在國內(nèi)整體消費(fèi)信心不足的大背景下，冰箱行業(yè)保持了一定的價格增長慣性。究其原因有三個方面，大宗商品價格居高，行業(yè)規(guī)模競爭壓力相對較小，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的正向驅(qū)動。首先，2022年以鋼鐵、化工和能源為代表的大宗商品原材料價格長期處于高位，傳導(dǎo)至零售市場后，單SKU的價格下降空間顯著收窄；其次，相較于其他家電，冰箱產(chǎn)品的需求比較剛性，功能屬性可替代性弱，整體規(guī)模受疫情影響較小，因此各細(xì)分市場價格下降幅度較??；第三，相較于洗衣機(jī)和空調(diào)，冰箱產(chǎn)品形態(tài)相對豐富，且在容積結(jié)構(gòu)、溫區(qū)結(jié)構(gòu)上仍存在一定的升級空間，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級為行業(yè)價格增長提供了強(qiáng)大的正向驅(qū)動。

奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2022年冰箱線上、線下市場零售均價同比分別增長0.1%和13.0%。線下各細(xì)分市場均保持穩(wěn)健的價格增長能力，線上價格競爭激烈程度趨于溫和，風(fēng)冷三門、十字和對開的價格降幅均低于5%。

2.4 產(chǎn)品需求——多溫區(qū)穩(wěn)定發(fā)展

作為功能性產(chǎn)品，冰箱產(chǎn)品形態(tài)嚴(yán)重缺乏被消費(fèi)者直觀感受到的更新，產(chǎn)業(yè)深陷產(chǎn)品高度同質(zhì)化的競爭泥潭。企業(yè)端努力尋求新的技術(shù)迭代，以期驅(qū)動冰箱市場的換新節(jié)奏有所加快?；蜷_發(fā)車載冰箱、化妝品冰箱等細(xì)分市場，試圖開辟其他賽道；或通過對開門方式和溫區(qū)的排列組合，形成不同格局的創(chuàng)新型的差異化門體。但回歸至冰箱產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)展趨勢，我們不難發(fā)現(xiàn)，冰箱線下市場已經(jīng)形成以法式、十字和對開為核心的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。其中對開產(chǎn)品在2020年進(jìn)入穩(wěn)定期，十字在經(jīng)歷了2015年-2020年的迅速發(fā)展后，也進(jìn)入到成熟階段。

奧維云網(wǎng)（AVC）線下監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，追蹤連續(xù)八個季度，對開門冰箱零售額占比穩(wěn)定在25%左右，十字四門冰箱零售額占比穩(wěn)定在31%左右。奧維云網(wǎng)判斷，冰箱產(chǎn)品的形態(tài)演化之勢已至盡頭，未來將進(jìn)入慢迭代的發(fā)展周期。

2.5 產(chǎn)品需求——大容積供需兩旺

據(jù)調(diào)研，當(dāng)前消費(fèi)者在冰箱置換的過程中，容積大小成為選購冰箱的重要參考指標(biāo)。一方面，消費(fèi)者防患意識較強(qiáng)，家庭場景中的食材囤積需求仍然存在，加之諸多新興的速食品等需要低溫保存，家庭人均容積需求顯著擴(kuò)大。另一方面，品質(zhì)化下，化妝品、護(hù)膚品和保養(yǎng)品等也被納入冷藏存儲的行列，冷藏需求的場景不斷被擴(kuò)大，進(jìn)一步要求冰箱容積也在持續(xù)擴(kuò)大。

消費(fèi)者這一需求傳導(dǎo)至零售終端，形成了大容積冰箱市場占比呈現(xiàn)連年增長的發(fā)展態(tài)勢。奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2022年線上零售市場400L以上冰箱零售額占比高達(dá)69%，同比增長5%，同比2020年增長11.8%。線下市場400L以上零售額占比高達(dá)83.5%，同比增長4%，同比2020年增長9.3%。

大容積需求的增長，也直接影響到了供給端的企業(yè)格局。在中國冰箱內(nèi)銷市場的ODM制造業(yè)務(wù)中，400L以上大容積冰箱的出貨備受關(guān)注。奧維云網(wǎng)（AVC）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2022年中國冰箱內(nèi)銷市場的ODM業(yè)務(wù)中，400L以上冰箱板塊呈現(xiàn)單寡頭、高集中度的競爭局面。其中雪祺電氣、奧馬電器和上海雙鹿位居前列，出貨量占比分別為53.1%、22.4%和14.0%，TOP3品牌出貨量占比高達(dá)89.5%，同比呈增長態(tài)勢。這也表現(xiàn)出中國內(nèi)銷市場中，大容積冰箱巨大的市場潛力以及大容積冰箱ODM業(yè)務(wù)的競爭壓力。（戳→奧維數(shù)據(jù)羅盤）

2.6 產(chǎn)品發(fā)展——嵌入式方興未艾

2017年自由嵌入式冰箱開始進(jìn)入消費(fèi)者視野，廚房場景下的空間集成和節(jié)約成為冰箱產(chǎn)品的又一發(fā)展方向。據(jù)調(diào)研，超過60%的家庭將冰箱放置于廚房。冰箱企業(yè)逐漸將實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移到對冰箱內(nèi)部空間的利用，超薄的箱體和門體、小體積大容積產(chǎn)品逐漸增多，企業(yè)已經(jīng)將自由嵌入式的擺放標(biāo)準(zhǔn)從2cm進(jìn)化為1cm甚至零嵌，技術(shù)門檻的抬高也不可避免的將大部分企業(yè)擋在這一細(xì)分市場的競爭之外。除兩側(cè)的寬度限制外，在櫥柜企業(yè)的引導(dǎo)下，消費(fèi)者對廚房的規(guī)范化、一致化裝修風(fēng)格的要求也越來越高，平嵌冰箱應(yīng)運(yùn)而生。然而自由嵌入式產(chǎn)品對消費(fèi)者帶來的便利與之溢價能力仍然存在著偏差，伴隨企業(yè)投入增加以及價格不斷下探，消費(fèi)者的接受度有望提高，將帶給2023年的冰箱市場以新的驚喜，行業(yè)的高端發(fā)展也將有新的著力點(diǎn)。

第三章、冰箱未來市場預(yù)測

隨著國內(nèi)疫情防控政策放開，線下工廠、銷售渠道、物流運(yùn)輸恢復(fù)，對于家電市場的線下銷售帶來利好因素。奧維云網(wǎng)研判，2023年中國冰箱市場穩(wěn)定發(fā)展，行業(yè)將迎來恢復(fù)性增長。

3.1 經(jīng)濟(jì)秩序有序恢復(fù)，消費(fèi)勢能有望釋放

（1）原材料價格下降，企業(yè)端成本壓力緩解。對比2022年年初，家電行業(yè)主要原材料鋼、銅、鋁、塑料等價格持續(xù)下調(diào)，展望2023年，疫情管控放開下產(chǎn)能恢復(fù)，受原材料價格影響的冰箱企業(yè)成本壓力緩解，有望迎來利潤改善。

（2）全國家電補(bǔ)貼層層推進(jìn)，促進(jìn)需求釋放。疫情以來，國家多次出臺政策刺激家電消費(fèi)，開展家電以舊換新、家電下鄉(xiāng)等活動，地方政府也及時響應(yīng)出臺補(bǔ)貼政策。各級政府出手托舉家電市場經(jīng)濟(jì)，重振市場信心。預(yù)計(jì)相比于2022年，各地促進(jìn)消費(fèi)政策數(shù)量及力度有望加強(qiáng)。

（3）地產(chǎn)寬松下保交付+裝修局改需求的釋放，為家電市場帶來利好。從 2011年開始，竣工面積與三年前新開工面積的比例持續(xù)下降，過去幾年穩(wěn)定在 60%左右，而疫情則加劇了其下滑，2022 年降至37%左右；保交樓政策推廣帶來竣工交付的提升，預(yù)計(jì)2023年下半年開始政策帶來的紅利傳遞至C端銷售。存量房用戶改造已成為家裝市場主要的需求源泉：據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1998-2020年竣工商品住宅合計(jì)126億平方米，占當(dāng)前城鎮(zhèn)住宅存量的40.6%。僅考慮10年以上的存量房，其釋放的翻新裝修改造需求相當(dāng)可觀。

3.2 換新需求持續(xù)緩釋，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入慢車道

（1）冰箱高保有量的背景之下，市場已經(jīng)徹底進(jìn)入存量階段。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)據(jù)數(shù)據(jù)，截止到2021年底，中國冰箱市場百戶保有量為103.9，市場驅(qū)動引擎也已經(jīng)完成了從供給端到需求端的切換，更新?lián)Q代時期，用戶需求成為增長的核心驅(qū)動因素。

（2）家電第三消費(fèi)時代的來臨，消費(fèi)需求逐漸從“功能型需求”向“本我型需求”過渡。人口增速開始放緩、人口老齡化程度不斷加劇、離婚率走高、單身及獨(dú)居人口不斷增加，高線城市對人口的虹吸效應(yīng)愈發(fā)明顯。消費(fèi)者期待從產(chǎn)品中發(fā)掘情緒認(rèn)同，感受未知的自我，在產(chǎn)品中獲得療愈和儀式感，更獲得一份解放自我式的自在。

3.3 冰箱進(jìn)入薄嵌時代，結(jié)構(gòu)升級驅(qū)動需求釋放

（1）從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，目前冰箱市場仍處于結(jié)構(gòu)升級期，2023年結(jié)構(gòu)升級仍將持續(xù)，十字4門、法式多門等產(chǎn)品將成為行業(yè)主要聚焦點(diǎn)，同時也成為高端主要抓手，在結(jié)構(gòu)騰挪之中，全渠道價格迎來上漲。

（2）從產(chǎn)品特征來看，冰箱進(jìn)入薄嵌時代。隨著家櫥一體化趨勢的持續(xù)推進(jìn)，用戶對家居一體化、套系化、高顏值等審美需求升級。在換新需求驅(qū)動下，用戶對產(chǎn)品與空間布局的匹配要求更高，而嵌入式冰箱憑借著統(tǒng)一的外觀設(shè)計(jì)以及較高的顏值愈發(fā)受到用戶青睞，而嵌入式產(chǎn)品的高溢價也給企業(yè)提供了創(chuàng)新動力。從數(shù)據(jù)來看，冰箱市場里薄嵌產(chǎn)品的增長仍在持續(xù)，在供需端的雙重拉動下，嵌入式作為當(dāng)前行業(yè)最重要的趨勢之一，未來有望成為冰箱產(chǎn)業(yè)的增長引擎。

（3）時尚風(fēng)向轉(zhuǎn)變下，白色冰箱重回消費(fèi)者視線。近幾年深色產(chǎn)品稱霸冰箱市場，各大品牌主推型號很難見到白色冰箱的身影。但隨著消費(fèi)品味以及時尚風(fēng)潮的持續(xù)轉(zhuǎn)變，小紅書渠道中“輕法式奶油風(fēng)”、“原木風(fēng)”、“日式風(fēng)”等等以淺色為主的家居裝修風(fēng)格種草層出不窮，淺色、白色冰箱產(chǎn)品重回大眾視野，白色外觀冰箱產(chǎn)品將成為各個企業(yè)競相爭奪的細(xì)分賽道。

（4）技術(shù)路線再升級，節(jié)能環(huán)保智能化穩(wěn)健發(fā)展。當(dāng)前冰箱市場中，除功能屬性的技術(shù)進(jìn)化之外，能耗方向的技術(shù)演進(jìn)也不斷更新。節(jié)能、環(huán)保、降噪、智能等方面在2015年和2019年版《中國家用電冰箱產(chǎn)業(yè)技術(shù)路線圖》中均有重點(diǎn)提及。而供給端也給予了高度的重視，在產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新上都有一定的體現(xiàn)。在2016年10月冰箱能效新國標(biāo)執(zhí)行開始，冰箱市場的產(chǎn)品能效等級結(jié)構(gòu)有了質(zhì)的提升。奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2022年線下冰箱能效結(jié)構(gòu)中，新一級零售額占比高達(dá)78.6%，新二級零售額占比高達(dá)20.2%，行業(yè)進(jìn)入高能效發(fā)展時代。同時企業(yè)端也在積極探索冰箱的智能化方案，以家庭膳食健康管理為中心的智能化發(fā)展仍在進(jìn)行中。

3.4 低基數(shù)下的高預(yù)期，但節(jié)奏性風(fēng)險仍然存在

在上述政策、需求影響下，2023年冰箱市場總體比較樂觀，但仍要警惕以下風(fēng)險因素：

（1）家電需求釋放的滯后性。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，疫情放開后消費(fèi)首先復(fù)蘇于服務(wù)性行業(yè)，餐飲、娛樂、旅游等產(chǎn)業(yè)一季度表現(xiàn)優(yōu)于疫情前同期水平；但家電行業(yè)由于其非必需品屬性，呈現(xiàn)慢復(fù)蘇，整體恢復(fù)相對滯后；

（2）渠道變革形勢仍不明朗。大連鎖渠道持續(xù)萎縮，新興渠道不斷崛起，碎片化進(jìn)一步加劇，為家電行業(yè)帶來諸多不確定性與挑戰(zhàn)。

3.5 恢復(fù)性增長成定論，價格結(jié)構(gòu)優(yōu)化空間可期

總結(jié)來看，由于冰箱市場2022年基數(shù)低于預(yù)期，2023年有望迎來恢復(fù)性增長。據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）預(yù)測數(shù)據(jù)，冰箱市場預(yù)計(jì)全年零售量3065萬臺，同比增長1.9%，零售額978億元，同比增長5.2%。分渠道看，線上市場零售量2205萬臺，同比增長3.6%，零售額510億元，同比增長4.6%；線下市場零售量860萬臺，同比下滑1.9%，零售額469億元，同比增長5.8%。整體來看，冰箱市場將維持基本需求穩(wěn)定，結(jié)構(gòu)持續(xù)升級的發(fā)展道路。

特別說明

本次《2022年中國冰箱產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告》中的觀點(diǎn)、資料、預(yù)測均反映報告初次發(fā)布時奧維云網(wǎng)（AVC）的研究判斷，可能需隨時進(jìn)行調(diào)整且不予通知。報告中的信息或所表達(dá)的意見不構(gòu)成任何投資、法律、會計(jì)或稅務(wù)方面的最終操作建議，本公司不就任何人依據(jù)報告中的內(nèi)容而最終操作建議做出任何形式的保證和承諾。請勿將本報告作為投資決策的唯一信賴依據(jù)。