每個(gè)人都無法逃避歲月老去，能夠老有所養(yǎng)，老有所安，成為了大眾的美好期盼。如何坦然面對(duì)老去，過上從容的養(yǎng)老生活，也日漸成為一個(gè)重要話題。既要“吃得好、睡得香”，又要“穿得靚、玩得嗨”，這樣的從容養(yǎng)老生活，究竟需要多少“余糧”呢？

“很多國(guó)內(nèi)外的專家學(xué)者都嘗試過為這個(gè)問題提供參考答案，比如70%紅線法則和25倍法則。”長(zhǎng)城恒康穩(wěn)健養(yǎng)老一年混合FOF基金經(jīng)理徐力恒介紹說。

70%紅線法則：源于養(yǎng)老金替代率的計(jì)算。養(yǎng)老金替代率，即勞動(dòng)者退休時(shí)養(yǎng)老金領(lǐng)取水平除以退休前工資收入水平，它是衡量勞動(dòng)者退休前后生活保障水平差異的基本指標(biāo)之一。以國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來說，一般來說養(yǎng)老金替代率要大于70%，才可以保障自己維持退休前的生活水平。

要達(dá)到替代率70%，假設(shè)基本養(yǎng)老金部分能覆蓋40%，剩余30%的部分則需要通過補(bǔ)充養(yǎng)老投資去彌補(bǔ)。簡(jiǎn)單計(jì)算來看，假設(shè)繳存30年，提取養(yǎng)老金20年，通脹率為2%，按每年投資收益率為7%的水平測(cè)算，那么每年需要繳存工資的10%左右；如果每年投資收益率是5%，每年則需要繳存工資的15%左右。

25倍法則（又名4%法則）：根據(jù)麻省理工學(xué)院的研究，如果退休第一年，從養(yǎng)老金本金中提取不超過4.2%，之后每年支取根據(jù)通貨膨脹率微調(diào)，基本上可以實(shí)現(xiàn)退休自由。這意味著，需要攢夠每年開支25倍的養(yǎng)老本金，才可以比較安心地退休。

按照25倍法則，如果不考慮負(fù)債情況，假如每個(gè)月花費(fèi)8000元，一年花9.6萬元，那么需要為養(yǎng)老準(zhǔn)備240萬。如果對(duì)品質(zhì)生活有更高的要求，那就不止25倍，甚至需要準(zhǔn)備300多萬。

在養(yǎng)老投資的選擇上，個(gè)人養(yǎng)老金可以投資的主流產(chǎn)品主要包括：保險(xiǎn)公司的養(yǎng)老保險(xiǎn)類產(chǎn)品、商業(yè)銀行的養(yǎng)老銀行理財(cái)產(chǎn)品、公募基金的養(yǎng)老公募基金產(chǎn)品等。

徐力恒認(rèn)為，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資來說，公募基金是較為合適的選擇。首先，公募基金的托管制度、每日凈值披露等保證了個(gè)人賬戶投資清晰透明。其次，公募基金運(yùn)作20年以來，在權(quán)益投資方面逐步建立了優(yōu)勢(shì)，激勵(lì)機(jī)制及投研體系建設(shè)完善，或能為投資者提供更加高效、省心的綜合解決方案。

免責(zé)聲明：“養(yǎng)老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產(chǎn)品不保本，可能發(fā)生虧損。請(qǐng)仔細(xì)閱讀專門風(fēng)險(xiǎn)揭示書，確認(rèn)了解產(chǎn)品特征。

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