「本周末A股實(shí)盤明細(xì)」

2021.6.25截止

本周調(diào)倉(cāng)

本周A股賬戶無(wú)調(diào)倉(cāng)

本周市場(chǎng)感悟

馬上就要迎來(lái)一個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，本周市場(chǎng)走出了一波生日紅，各大板塊百花齊放，唯有地產(chǎn)繼續(xù)挨揍，保萬(wàn)金中只有金地本周勉強(qiáng)收紅，昨天的小短文我也提到了，第一批集中供地已經(jīng)臨近尾聲，單看上海這輪集中供地，還是給房企留足了利潤(rùn)空間，但其他地方毛利率就比較低了，比如杭州，南京等。

但我觀察下來(lái)，保萬(wàn)金這三家房企在這些溢價(jià)率非常高的城市拿地非常謹(jǐn)慎，他們對(duì)項(xiàng)目的利潤(rùn)率要求還是非常高的，寧可錯(cuò)過(guò)也不搶地王，2016年慘痛的教訓(xùn)還歷歷在目，而在上海這種設(shè)置了較低溢價(jià)率上限的城市，拿地則非常積極，金地昨天拿了46億，保利上周也拿了105億，這些項(xiàng)目的盈利空間都非常不錯(cuò)，萬(wàn)科則受去年虹口“圍標(biāo)事件”影響，暫時(shí)無(wú)法在上海拿地。如果根據(jù)目前這三家房企的銷售增速和估值來(lái)給他們的A股排個(gè)加倉(cāng)順序，我現(xiàn)在的選擇是金地=保利>萬(wàn)科，由于目前我保利的倉(cāng)位最大，所以今年收到這三家房企的分紅后，我應(yīng)該會(huì)全部用來(lái)加倉(cāng)金地。

另外，關(guān)于上海機(jī)場(chǎng)的定增預(yù)案，我昨晚也在雪球說(shuō)了我的觀點(diǎn)：虹橋機(jī)場(chǎng)質(zhì)量較差，按2019年來(lái)算，凈資產(chǎn)79.1億，凈利潤(rùn)5億，ROE6.3%，遠(yuǎn)低于浦東機(jī)場(chǎng)正常年份的水平，物流公司是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，19.2億凈資產(chǎn)，6億凈利潤(rùn)，ROE高達(dá)31.2%，接下來(lái)就看虹橋機(jī)場(chǎng)和物流公司的評(píng)估價(jià)格了，價(jià)格出來(lái)前，是利空還是利好無(wú)法判斷，像今天上海機(jī)場(chǎng)這種大幅震蕩的行情，看看就好，我覺(jué)得和基本面沒(méi)太多關(guān)系，純粹是各類大資金之間的短線搏殺。