"IPO前估值355億元。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據IPO早知道消息，欣旺達日前發(fā)布公告稱，擬將其控股子公司欣旺達動力分拆至深交所創(chuàng)業(yè)板（以下簡稱“欣旺達動力”）上市。本次分拆完成后，欣旺達仍將維持對欣旺達動力的控制權。

成立于2014年的欣旺達動力作為一家動力類鋰離子電池制造商，以汽車動力電池系統(tǒng)為核心，堅持純電動與混動并重的產品策略，專注于為全球新能源車企提供從電芯、模組、BMS到電池包的動力電池系統(tǒng)整體解決方案。

根據中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計，2022年欣旺達動力的動力電池裝機量已位列國內前五、全球前十。

目前，欣旺達動力擁有廣東深圳、廣東惠州兩大研發(fā)中心，江蘇南京、江西南昌、廣東惠州三大鋰離子動力電池生產基地，并在山東棗莊、四川什邡、湖北宜昌、浙江義烏等地逐步建立生產基地。

財務數(shù)據方面。2020年至2022年，欣旺達動力的營收分別為4.32億元、29.64億元和129.22億元；歸屬于母公司股東的凈虧損分別為7.07億元、10.53億元和10.94億元。

成立至今，欣旺達動力已獲得IDG資本、深創(chuàng)投、國家綠色發(fā)展基金、理想汽車、蔚來汽車、小鵬汽車、美團、上汽、廣汽、東風汽車、碧桂園創(chuàng)投、尚頎資本、恒旭資本、源碼資本、基石資本、星納赫資本、博華資本、金鎰資本、日初資本、盈科資本等約70家知名機構和產業(yè)方的投資。

IPO前，IDG資本持有欣旺達動力6.01%的股份，是唯一一個持股超5%的外部投資方；IDG資本合伙人俞信華擔任欣旺達動力董事。

在完成IPO前最后一輪融資時，欣旺達動力的估值為355億元。

值得一提的是，除欣旺達動力外，另一大動力電池企業(yè)「中創(chuàng)新航」同樣計劃沖刺A股——后者于2022年10月6日正式登陸港交所，后于同年12月29日向證監(jiān)會遞交輔導備案材料。截至2023年7月14日收盤，中創(chuàng)新航在港股的市值為343.12億港元；而寧德時代在A股的市值仍超1萬億。

此外，蜂巢能源則已于2022年11月18日正式遞交招股書，擬科創(chuàng)板掛牌上市。

成立于2018年的蜂巢能源作為一家專業(yè)鋰離子電池系統(tǒng)提供商，專注于新能源汽車動力電池和儲能電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產和銷售，其主要產品包括電芯、模組、電池包和儲能電池系統(tǒng)，并可根據客戶需求為其提供動力電池和儲能產品整體解決方案。

迄今為止，蜂巢能源已與長城汽車、吉利汽車、零跑汽車、東風汽車、嵐圖汽車、小鵬汽車、理想汽車、光束汽車、賽力斯汽車、合眾新能源汽車、牛創(chuàng)新能源汽 車等國內整車企業(yè)達成合作關系，并與PSA(Stellantis集團)等知名國際汽車廠商開展業(yè)務合作。

根據韓國鋰電池市場研究機構SNE Research的統(tǒng)計，蜂巢能源2021年度以及2022年上半年動力電池裝機量世界排名第十；另根據中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計，蜂巢能源2021年度以及2022年上半年動力電池裝車量國內排名第六。

2019年至2021年，蜂巢能源的營收分別為9.29億元、17.36億元和44.74億元；2022年上半年的營收為37.38億元。

事實上，隨著行業(yè)的快速發(fā)展，動力電池行業(yè)逐步進入優(yōu)質產品驅動階段，下游對動力電池企業(yè)產能與技術要求不斷提高，研發(fā)并量產優(yōu)質的動力電池成為新能源行業(yè)發(fā)展的重要考驗。這就不難解釋，為何國內優(yōu)質動力電池企業(yè)陸續(xù)通過 IPO、再融資等方式充實資金儲備，保障研發(fā)、生產工藝、優(yōu)質產能建設等方面的長周期投入，并逐步形成了具有國際競爭力的技術積累。

欣旺達在公告中指出，欣旺達動力的分拆上市，將在實現(xiàn)國內優(yōu)質動力電池資產資本化的同時，利用上市募集資金深入進行動力電池先進技術的研發(fā)儲備及優(yōu)質產能的建設，從而實現(xiàn)更規(guī)?；募夹g研發(fā)投入，加速產業(yè)的技術升級迭代，推動行業(yè)的良性競爭發(fā)展，對中國新能源行業(yè)實現(xiàn)技術升級、保持全球技術領先優(yōu)勢、持續(xù)引領國際市場競爭具有重大戰(zhàn)略意義。

本次分拆后，欣旺達動力將強化核心技術的投入與開發(fā)，加快產能的爬坡速度，保持在新能源汽車鋰離子動力電池制造領域的創(chuàng)新活力，增強核心技術實力，深化欣旺達動力的產業(yè)布局，有利于打造具有全球影響力的中國動力電池品牌。