A股2023年的主線，毋庸置疑，是人工智能。各大分支都會(huì)迎來(lái)炒作，今天給大家聊聊三大運(yùn)營(yíng)商：

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人工智能的炒作，基礎(chǔ)設(shè)施先行：?IDC、芯片拉動(dòng)資本開(kāi)支，核心是燒算力、堆算力。運(yùn)營(yíng)商完美符合算力、數(shù)據(jù)、資金三個(gè)條件。算力：消耗算力最大的環(huán)節(jié)是運(yùn)營(yíng)。最新數(shù)據(jù)顯示，21年全球超算算力規(guī)模14億單位，按照21年的數(shù)據(jù)只能支持全球每天1億人次訪問(wèn)，而國(guó)內(nèi)的超算算力只有3億單位，空間之大。

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國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商都提出了算力網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)略。從公開(kāi)的消息看，電信已全面布局大模型技術(shù)研發(fā)，包括業(yè)內(nèi)首個(gè)十億參數(shù)量級(jí)城市治理領(lǐng)域的大模型等。移動(dòng)對(duì)外服務(wù)的數(shù)據(jù)中心機(jī)架能力達(dá)到43.7萬(wàn)架，算力規(guī)?？偭窟_(dá)到7.3EFLOPS。電信22年計(jì)劃在算力投資約140億元，新增16萬(wàn)臺(tái)云服務(wù)器，算力提升超8%。聯(lián)通22年計(jì)劃在算力網(wǎng)絡(luò)投資為145億元，較2021年的88億元增長(zhǎng)64.8%。

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三大運(yùn)營(yíng)商的優(yōu)勢(shì)：移動(dòng)，信息基礎(chǔ)設(shè)施、信息服務(wù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，用戶(hù)有規(guī)模優(yōu)勢(shì)。電信，云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈的領(lǐng)頭軍，云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈的鏈長(zhǎng)，云計(jì)算占比最高，算力網(wǎng)絡(luò)占比最高。聯(lián)通，網(wǎng)絡(luò)安全的領(lǐng)頭軍，當(dāng)前政務(wù)云龍頭。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中的占比高，到25年產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的占比達(dá)到50%，利潤(rùn)增速快。

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未來(lái)算力空間：各大科技公司預(yù)計(jì)，隨著人工智能的發(fā)展，未來(lái)將出現(xiàn)10倍的算力需求，運(yùn)營(yíng)商是算力最大的供應(yīng)方，估值都會(huì)被重估。A股，從三大運(yùn)營(yíng)商的走勢(shì)看，正在驗(yàn)證這一點(diǎn)。