最近ChatGPT火了，一時(shí)間，大家都在討論這個聊天機(jī)器人對于各行各業(yè)的影響，從對話交流到回答科研問題、寫作研報(bào)、生產(chǎn)代碼、續(xù)寫小說……這個基于自然語言處理（NLP）的聊天機(jī)器人，已經(jīng)讓人們對于人工智能（AI）的想象變得更加具體。

這個看起來十分“聰明”的聊天機(jī)器人，對我們的理財(cái)生活會有什么影響嗎？或者說，ChatGPT會替代投顧業(yè)務(wù)嗎？如果會，則大家日后可以直接用ChatGPT來咨詢理財(cái)事務(wù)。

我們向ChatGPT提出了這樣一個問題：“有了ChatGPT之后，人們還需要投資顧問嗎？”

ChatGPT的回答是：“是的，即使在ChatGPT可用的時(shí)候，人們?nèi)匀恍枰顿Y顧問。雖然ChatGPT可以提供一般財(cái)務(wù)信息并回答與個人財(cái)務(wù)有關(guān)的具體問題，但它不能根據(jù)個人獨(dú)特的財(cái)務(wù)情況提供個性化的財(cái)務(wù)建議。投資顧問為財(cái)務(wù)規(guī)劃帶來了一定水平的專門知識和經(jīng)驗(yàn)，AI聊天機(jī)器人很難進(jìn)行復(fù)制。他們可以根據(jù)個人的財(cái)務(wù)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和其他因素提供個性化建議，并可以幫助個人應(yīng)對復(fù)雜的財(cái)務(wù)狀況，如遺產(chǎn)規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃和退休計(jì)劃。此外，投資顧問可以提供持續(xù)的支持和指導(dǎo)，并隨著時(shí)間推移，回顧和調(diào)整財(cái)務(wù)計(jì)劃。雖然ChatGPT是一個有用的工具，可以提供一般的金融教育和信息，但它在提供個性化的金融咨詢和支持方面不能取代人工投資顧問的價(jià)值?！?br>
可以說，面對是否可以用AI取代投資顧問的問題上，ChatGPT表現(xiàn)出了十足的“謙虛”，回答也很客觀。有兩個關(guān)鍵點(diǎn)：一方面，它認(rèn)為自己可以提供有關(guān)個人財(cái)務(wù)的一般基礎(chǔ)信息以及一些普適的答案。另一方面，個性化服務(wù)仍需要人工投資顧問來提供。

01?人與機(jī)器

ChatGPT的回答主要在談?wù)撍趥€性的財(cái)務(wù)規(guī)劃能力上的欠缺，在此基礎(chǔ)上我們可以更加深入地分析下這個問題。

居民理財(cái)?shù)男枨蠓譃橐韵聨讉€層次：

◎先是基礎(chǔ)層：獲取基礎(chǔ)的理財(cái)資訊、了解理財(cái)和財(cái)務(wù)規(guī)劃的基本內(nèi)容。這其實(shí)是一個信息收集、處理的工作。對居民理財(cái)而言，ChatGPT可以讓我們更加方便地獲取有關(guān)理財(cái)?shù)幕A(chǔ)信息。當(dāng)你搜索某個問題時(shí)，不再需要逐條去看搜索結(jié)果以分辨廣告信息，而可以直接得到一個經(jīng)過整合的結(jié)果信息。

◎其次是中間層：在獲得基礎(chǔ)信息之后，根據(jù)自己的財(cái)務(wù)信息來分析、診斷自己的財(cái)務(wù)狀況，并根據(jù)理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好提出解決方案，適配恰當(dāng)產(chǎn)品。對于理財(cái)信息甚至產(chǎn)品信息，我們都可以通過ChatGPT去獲得，但在這個環(huán)節(jié)，信息只是基礎(chǔ)。而在理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好的理解與分析上，個體的差異就體現(xiàn)得十分明顯。

上海高金和嘉信理財(cái)共同發(fā)布的《2022中國新富人群財(cái)富健康指數(shù)》報(bào)告顯示，45.6%的受訪者希望投資顧問可以充分理解自己的財(cái)務(wù)需求。由于我們不能將目標(biāo)、愿景和風(fēng)險(xiǎn)偏好標(biāo)準(zhǔn)化，所以我們無法將這個環(huán)節(jié)完全托付給目前不具備理解這種個體差異的能力的智能助手。根據(jù)個人愿景和風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇產(chǎn)品的這一過程，仍然需要人工投資顧問的服務(wù)，這也是上文中Chat－GPT所闡述的主要觀點(diǎn)之一。

最后，更深層次的問題在于，人工顧問能提供同理心、溫度感以及其他的情緒價(jià)值。有趣的是，一些人提出觀點(diǎn)認(rèn)為人工顧問更容易獲得信任，然而事實(shí)也許并非如此。

國外一些研究表明，相較于面對人類，投資者更容易對機(jī)器人講真話，這一過程所帶來的自我暴露的壓力也更小。人們可能會覺得向機(jī)器透露個人信息比向另一個人透露更舒服。這種現(xiàn)象被稱為“數(shù)字去抑制效應(yīng)”（digitaldis－inhibitioneffect），對這種現(xiàn)象的一個可能解釋是人們認(rèn)為機(jī)器是不帶偏見的，而向真人透露信息可能導(dǎo)致被他人評判或污名化。此外，在與機(jī)器互動時(shí)，人們可能會更有掌控感，這也可能會帶來個人透露更多信息的更大動力。

需要注意的是，這種影響并不是普遍的，可能會被各種因素左右，例如互動的情景以及個人的性格特點(diǎn)和文化背景等。此外，當(dāng)個人信息被披露給機(jī)器時(shí)，人們往往還擔(dān)心個人隱私和信息安全能否得到保障，而這僅僅是信息和信任獲取的環(huán)節(jié)。

從長遠(yuǎn)看，在市場劇烈變動時(shí)的情緒安撫、陪伴和共情方面，投資顧問所能提供的服務(wù)是智能助手難以企及的，而這也正是一個專業(yè)投顧專業(yè)價(jià)值的重要體現(xiàn)。

02?合規(guī)考量

還有一點(diǎn)值得關(guān)注，即鑒于金融服務(wù)業(yè)的重要性，我們對于從事金融理財(cái)?shù)姆?wù)人員和機(jī)構(gòu)都會進(jìn)行相關(guān)資質(zhì)的審核，并加以相對更為嚴(yán)格的監(jiān)管，從而保證金融服務(wù)的安全性和專業(yè)性。

使用ChatGPT去獲得金融類服務(wù)會觸及監(jiān)管盲點(diǎn)，而相關(guān)的立法進(jìn)程以及監(jiān)管實(shí)踐在世界范圍內(nèi)都仍是缺乏的。這中間涉及到數(shù)據(jù)治理、技術(shù)文檔和記錄的保存、透明度、人工監(jiān)督以及穩(wěn)健性、準(zhǔn)確性和網(wǎng)絡(luò)安全檢查方面的合規(guī)及更廣泛、更深遠(yuǎn)的技術(shù)和倫理問題。

ChatGPT即便不能取代專業(yè)投顧，但作為一個具備自我學(xué)習(xí)能力的AI工具，它可以為投顧服務(wù)能力的提升提供幫助，讓專業(yè)投顧更有效率地服務(wù)客戶。比如，ChatGPT可以更加高效地收集和過濾信息，為投顧提供專業(yè)知識的咨詢；幫助投顧對客戶進(jìn)行金融素養(yǎng)教育；與客戶管理系統(tǒng)聯(lián)動改善服務(wù)流程，提升服務(wù)水平等。ChatGPT也將降低客戶獲得專業(yè)服務(wù)的門檻，使之可能以更低的成本享受到更高品質(zhì)的金融服務(wù)。

對居民而言，ChatGPT也許能降低居民了解投資理財(cái)?shù)拈T檻，但并不能解決實(shí)際理財(cái)建議的問題。需要專業(yè)建議時(shí)，人們?nèi)孕柽x擇具有從業(yè)資質(zhì)、接受專門監(jiān)管的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。對金融機(jī)構(gòu)和投資顧問而言，ChatGPT可以作為高效收集處理數(shù)據(jù)，提供友好投教服務(wù)的工具來使用，從而提升為客戶服務(wù)的效率。

值得一提的是，數(shù)據(jù)顯示，中國居民使用專業(yè)投顧的情況并不理想。近兩年雖有長足進(jìn)步但尚未發(fā)展成熟和完善。一方面，投資者教育尚有欠缺，如《2022中國新富人群財(cái)富健康指數(shù)》報(bào)告所言，中國大多數(shù)人對投顧定位的理解，還是更偏向于一個產(chǎn)品而非一項(xiàng)服務(wù)。另一方面，投顧在服務(wù)的專業(yè)程度上仍有待提升。

ChatGPT的出現(xiàn)再次提醒我們改變服務(wù)方式，真正做到以客戶為導(dǎo)向；同時(shí)，修煉情商、同理心，提高“建立信任和融洽關(guān)系能力”的任務(wù)也迫在眉睫。

來源 |《?經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》