第2章 會(huì)計(jì)報(bào)表與現(xiàn)金流量

1. 流動(dòng)性

（在不引起價(jià)值大幅損失的前提下）資產(chǎn)變現(xiàn)的方便與快捷程度。

2. 負(fù)債、股東權(quán)益

資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益。

負(fù)債：企業(yè)所承擔(dān)的在規(guī)定的期限內(nèi)償付現(xiàn)金的責(zé)任。

股東權(quán)益：對(duì)企業(yè)剩余資產(chǎn)的索取權(quán)。

3. 息稅前利潤(rùn) （EBIT）

扣除所得稅和融資費(fèi)用之前的利潤(rùn)。

4. 平均稅率與邊際稅率

平均稅率等于應(yīng)納稅額除以應(yīng)稅所得，也就是收入中用于賦稅的金額所占的百分比。邊際稅率則是指多賺1美元需要支付的稅金。

5. 折舊

會(huì)計(jì)人員對(duì)生產(chǎn)過程中的設(shè)備耗費(fèi)成本所進(jìn)行的估計(jì)，屬于非現(xiàn)金項(xiàng)目，不影響現(xiàn)金流量，但會(huì)通過減少稅收來影響現(xiàn)金流。

6. 凈營(yíng)運(yùn)資本

凈營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，主要用于研究企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

7. 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量

經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量=息稅前利潤(rùn)+折舊-稅金

包括銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)在內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流。反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所帶來的現(xiàn)金，不包括資本性支出和凈營(yíng)運(yùn)資本支出。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量通常為正，當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量長(zhǎng)期為負(fù)時(shí)，就表明該企業(yè)已陷入困境，因?yàn)槠浣?jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金入不敷出。

8. 自由現(xiàn)金流量

即企業(yè)的現(xiàn)金流量總額，可以自由地分派給債權(quán)人和股東的現(xiàn)金。