開甲財(cái)經(jīng)注意到，這個(gè)職位的月薪為5萬-7萬，15薪。這意味著，該崗位年薪范圍為75萬-105萬。

8月17日，石家莊水滴互聯(lián)又發(fā)布了一則“戰(zhàn)略合作總監(jiān)”的招聘廣告，該職位年薪更高，浮動(dòng)區(qū)間為75萬-120萬元。根據(jù)要求，應(yīng)聘人的其中一項(xiàng)職責(zé)是“負(fù)責(zé)醫(yī)療領(lǐng)域上下游關(guān)系突破，維護(hù)好衛(wèi)健委、重點(diǎn)合作醫(yī)院、慈善總會(huì)、基金會(huì)等機(jī)構(gòu)的關(guān)系”。

開甲財(cái)經(jīng)不太懂，醫(yī)療領(lǐng)域的上游是衛(wèi)健委、慈善總會(huì)等政府機(jī)構(gòu)、公益組織，這個(gè)水滴準(zhǔn)備怎么去突破呢？

第三方代理疑團(tuán)

無論是水滴的媒體會(huì)還是沈鵬的悲情朋友圈，不但沒能打消外界的疑問，反而制造出更多的矛盾。

例如，水滴公司對(duì)外聲稱沒有與第三方合作推廣籌款。開甲財(cái)經(jīng)就此詢問水滴公司公關(guān)部門人員，對(duì)方表示，“不存在水滴認(rèn)可第三方平臺(tái)，水滴也不會(huì)與他們合作，返傭”。

但是，公開信息表明，水滴公司在很多城市都發(fā)展了第三方服務(wù)商。

開甲財(cái)經(jīng)注意到，8月19日，就在“中介抽成高達(dá)70%”丑聞后，水滴旗下公司石家莊水滴互聯(lián)科技有限公司發(fā)布了“水滴籌城市代理商”、“水滴籌城市合作伙伴”、“水滴籌籌款合伙人”等招聘廣告，招聘城市為河北廊坊、江蘇揚(yáng)州、河南焦作等。

招聘廣告顯示，水滴籌對(duì)城市代理商的要求是“盤活本地市場(chǎng)業(yè)務(wù)，服務(wù)本地大病患者；覆蓋當(dāng)?shù)蒯t(yī)院，搭建城市媒體，醫(yī)護(hù)，異業(yè)人脈關(guān)系；為有需要的患者提供籌款支持服務(wù)，包括患者關(guān)懷、平臺(tái)協(xié)議講解、醫(yī)療服務(wù)支持、與醫(yī)護(hù)核實(shí)信息等。

在揚(yáng)州的城市合作伙伴“招聘廣告中，水滴籌對(duì)代理商的要求更加明確：1、代理團(tuán)隊(duì)的搭建與管理；2、覆蓋當(dāng)?shù)蒯t(yī)院，為有需要的患者提供籌款支持服務(wù)，包括患者關(guān)懷、平臺(tái)講解、醫(yī)療服務(wù)支持、醫(yī)護(hù)核實(shí)；3、有醫(yī)院資源者優(yōu)先；4、有地推團(tuán)隊(duì)者優(yōu)先。

企查查顯示，石家莊水滴互聯(lián)科技有限公司的實(shí)際控制人是水滴籌的創(chuàng)始人沈鵬。難道沈鵬對(duì)自己公司在各地大量招聘“籌款代理商”的行為不知情嗎？

不僅如此，在去年上市招股書以及2021年年報(bào)中，水滴公司均承認(rèn)水滴籌業(yè)務(wù)存在“第三方代理”，而且，水滴公司還在風(fēng)險(xiǎn)提示中表示，其員工、眾籌顧問、第三方代理的非法、欺詐或串通活動(dòng)可能使其承擔(dān)責(zé)任和負(fù)面宣傳，對(duì)其業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響。

開甲財(cái)經(jīng)注意到，截至2018年末、2019年末，2020年末和2021年末，水滴公司的全職員工數(shù)量分別為1287、5010、4291和2936。水滴在2021年年報(bào)中解釋稱，2021年全職員工數(shù)量下降主要是由于公司將某些銷售和營(yíng)銷功能外包給第三方。

不過，財(cái)報(bào)顯示，2020年，水滴公司全職運(yùn)營(yíng)人員有2810人，2021年，全職運(yùn)營(yíng)人員減少至1696人，減少數(shù)量1114。這部分人員是裁員還是轉(zhuǎn)移至第三方去了？其中是否包括水滴籌的員工？

籌款年流水百億，上億利息去向不明

其次，水滴聲稱過去6年未向水滴籌用戶收取費(fèi)用，一直用自有經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼籌款者的說法也經(jīng)不起推敲。

水滴公司2021年年報(bào)顯示，截至2021年12月31日，水滴籌累計(jì)幫助超過236萬名大病患者募集484億元，水滴籌沒有收取任何費(fèi)用。但是，水滴提到，他們將募集資金在銀行賬戶中產(chǎn)生的所有利息用于公益捐獻(xiàn)和病人救助。

水滴公司沒有披露涉及到的具體利息金額，我們可以大致計(jì)算一下。

在8月10日的媒體會(huì)上，水滴披露的數(shù)據(jù)顯示，水滴籌從2016年7月份開始啟動(dòng)，到2022年3月底累計(jì)籌款額約509億，服務(wù)近250萬重癥患者和家庭，愛心捐贈(zèng)人數(shù)超過4.03億。截至2020年12月31日，水滴籌累計(jì)幫助募集資金超過370億元人民幣。

由此可知，2021年，水滴籌籌款規(guī)模約114億；2022年一季度，水滴籌籌款規(guī)模約25億元。假設(shè)按年均100億元的籌款規(guī)模計(jì)算，按最保守的貨幣基金理財(cái)方式計(jì)算，募捐資金每年可在水滴籌的賬戶上產(chǎn)生5000萬-1億元利息。

水滴公司2020年和2021年應(yīng)付員工工資和福利開支分別為1.19億元和1.85億元。也就是說，水滴公司依靠水滴籌募捐資金的利息至少可以覆蓋超過全公司一半的員工成本，何來自己補(bǔ)貼費(fèi)用之說？水滴籌不僅沒有從財(cái)務(wù)上拖累公司，反而幫助公司分擔(dān)了大量成本。

至于水滴聲稱的“所有利息用于公益捐獻(xiàn)和病人救助”，一是水滴沒有披露詳細(xì)的捐獻(xiàn)資金利息支出明細(xì)及去向，僅靠一句話并不能證明其將全部資金用于公益；其次，即便水滴將捐獻(xiàn)資金利息用于公益，是否有拿著4億好心人的錢塑造沈鵬及水滴慈善形象之嫌？如果此前公益捐贈(zèng)所用資金都來自于捐款資金利息，水滴公司是否有如實(shí)做出過說明？是否有征求過捐贈(zèng)人的同意？

水滴公司反復(fù)強(qiáng)調(diào)過去6年不收費(fèi)，卻從來不提每年上億元的巨額利息，僅在紐交所財(cái)報(bào)中跟美國(guó)投資人交代了一句，是否說明水滴刻意欺騙4億善良的國(guó)內(nèi)捐款人？

捐款資金直接進(jìn)入水滴賬戶

另一方面，水滴籌過去曾反復(fù)強(qiáng)蹭“公益”光環(huán)，但最后在媒體窮追猛打之下，不得不承認(rèn)自己是一家“商業(yè)公司”。

在其招股書中，水滴公司明確告訴美國(guó)投資者，大病眾籌平臺(tái)是水滴籌的主要流量來源。

水滴公司的收入主要來自保險(xiǎn)公司的經(jīng)紀(jì)收入，而其保險(xiǎn)客戶則有內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)流量渠道。內(nèi)部資源主要是大病互助和大病眾籌業(yè)務(wù)。水滴公司在年報(bào)中表示，公司“將消費(fèi)者流量的內(nèi)部來源視為重要的消費(fèi)者獲取資源，我們認(rèn)為這群消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)保障意識(shí)更強(qiáng)，對(duì)平臺(tái)上的內(nèi)容和產(chǎn)品更感興趣，對(duì)我們的服務(wù)更忠誠(chéng)”。

2019年、2020年和2021年，來自水滴籌和水滴互助業(yè)務(wù)的用戶貢獻(xiàn)了水滴保險(xiǎn)產(chǎn)生的FYP (第一年度保費(fèi)) 的65.2%、55.1%和50.4%。這也意味著，水滴保險(xiǎn)超過一半的收入來自水滴籌和水滴互助用戶。2021年3月，水滴互助業(yè)務(wù)被監(jiān)管叫停后，水滴籌成為水滴保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的唯一內(nèi)部流量支柱。

水滴公司說，他幫助了數(shù)百萬大病患者。但是，更恰當(dāng)?shù)恼f法應(yīng)該是，數(shù)百萬患者和4億捐款人成就了水滴。

可以說，沒有募捐的病人，就沒有水滴的過去，也不會(huì)有水滴的未來。

依靠水滴籌，水滴保險(xiǎn)獲得了4億近乎免費(fèi)的真實(shí)用戶，按照過去幾年互聯(lián)網(wǎng)主要平臺(tái)公司平均200元/人的獲客費(fèi)用計(jì)算，水滴籌為水滴公司節(jié)省了至少800億獲客費(fèi)用。

可見，水滴公司是水滴籌籌款業(yè)務(wù)的最大獲益者，不僅利用公益的名義獲得了數(shù)億用戶，還可以每年無償占有并支配用戶捐贈(zèng)上百億資金產(chǎn)生的利息。但是，水滴公司仍然希望“一魚三吃”。今年4月初，水滴公司開始向捐款收取3.6%的服務(wù)費(fèi)（包括支付機(jī)構(gòu)收取的0.6%的費(fèi)用）。按照每年100億元的捐款額計(jì)算，水滴公司每年可收取至少3億元服務(wù)費(fèi)。這部分費(fèi)用將成為水滴未來的重要盈利來源。

最重要的一點(diǎn)是，水滴公司聲稱，“每一筆水滴籌的捐款都是直接進(jìn)入在平安銀行設(shè)立的專戶，跟水滴籌的自有資金是完全隔離開的”。但是，水滴公司財(cái)報(bào)披露的信息顯示，所有捐款都先從支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)入水滴公司的賬戶，一段時(shí)間之后再轉(zhuǎn)入所謂的“監(jiān)管賬戶”。

在媒體溝通會(huì)上，水滴業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人聲稱捐款資金直接進(jìn)入專戶。

水滴招股書及2021年年報(bào)顯示，水滴籌捐款人的資金實(shí)際是通過第三方支付機(jī)構(gòu)先進(jìn)入水滴公司賬戶，停留一段時(shí)間后（具體多久只有水滴清楚），然后才轉(zhuǎn)入所謂的平安銀行“托管賬戶”。這部分資金在水滴的審計(jì)報(bào)告中被記入“應(yīng)計(jì)費(fèi)用和其他流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)下的“與大病眾籌業(yè)務(wù)相關(guān)的應(yīng)付款項(xiàng)”，水滴在財(cái)報(bào)中的解釋是“主要是我們通過第三方支付收取的、尚未轉(zhuǎn)移到托管銀行的資金”。

截至2019年末、2020年末和2021年末，被水滴截留的、尚未轉(zhuǎn)移到托管銀行的眾籌資金余額分別為1.27億元、0.44億元、0.44億元、1.22億元。

水滴截留捐款資金做什么，沒人清楚；水滴為何對(duì)外聲稱資金直接轉(zhuǎn)入“托管賬戶”，可能也沒有人清楚。

來源：開甲財(cái)經(jīng)

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