期權(quán)策略一個很重要的特點(diǎn)是知道自己最大收益是多少，最大虧損是多少，而股票或期貨很難做到這樣。當(dāng)我們看期權(quán)的杠桿率的時候，會發(fā)現(xiàn)一個期權(quán)合約居然有兩個杠桿率：一個叫“杠桿”，一個叫“實(shí)際杠桿”，那么期權(quán)為什么會有杠桿？50etf期權(quán)的杠桿怎么算？

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期權(quán)為什么會有杠桿？

越來越多的期權(quán)品種上市，推出不僅僅是新增一個交易品種，同時也伴隨著一種新的交易模式的誕生。期權(quán)的杠桿是在未來以執(zhí)行價格交易的權(quán)利，所以是用權(quán)利金撬動杠桿。比如當(dāng)前50ETF現(xiàn)價為3.8元，行權(quán)價為3.9的50ETF9月認(rèn)購合約，權(quán)利金為180元/張，就相當(dāng)于用180元撬動38000元的50ETF。

先說一下場內(nèi)期權(quán)的基本特點(diǎn)——看漲看跌雙向交易，T+0隨時買賣，虧損有限，盈利無限等。為什么場內(nèi)期權(quán)一天有如此大的波動？期權(quán)自帶杠桿，期權(quán)買方只需要繳納較少的權(quán)利金就可以獲得更高價值的標(biāo)的資產(chǎn)波動所帶來的收益，但是期權(quán)買方不需要繳納保證金。

50etf期權(quán)的杠桿怎么算？

期權(quán)交易中雖然很大程度依靠主觀判斷，它的杠桿實(shí)際上就是一種基于行情數(shù)據(jù)變化的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，可以幫助期權(quán)投資者計算出一個平均數(shù)，是需要借助到一些數(shù)據(jù)計算，期權(quán)杠桿就是這樣一種存在，50etf期權(quán)杠桿計算如下：一般情況下杠桿是20倍左右,也就是說如果上證50etf期權(quán)上漲1%,期權(quán)合約可能就上證20%。50ETF合約杠桿倍數(shù)=50ETF現(xiàn)貨價格÷該合約的最新價格。因?yàn)?0etf期權(quán)獨(dú)有的高杠桿性,風(fēng)險較大。