唐巖喜歡打牌。

在網(wǎng)易做主編的時候，每當(dāng)來了新員工唐巖都會問人家，會不會打德州？不會教你。

然后他教會了每個下屬打德州，再贏了每個人的錢。

后來創(chuàng)立了陌陌，唐巖依然保持著這個愛好。

團建打牌，直播打牌。有一次在機場貴賓室斗地主，最后誤了飛機，索性斗了一夜，坐了第二天最早的航班。

這個愛好深刻影響了他的世界觀。

唐巖說：“做企業(yè)拼的到底是什么？大家寶要壓在企業(yè)既有的優(yōu)勢上，后面就拼聰明才智，最后就拼個命?！?/p>

其先后順序?qū)φ赵诖蚺粕?，那就是牌面，牌技，運氣。

在運作上，陌陌講究的是一步一步。頂多講明天的事，講下周的。要問明年的事，他們就講不清了。

“唯一不變的是變化，根本說不清楚互聯(lián)網(wǎng)是怎么變化。很多互聯(lián)網(wǎng)公司開會講十年戰(zhàn)略，我覺得不可理解，鬼知道十年后怎么樣?！蹦澳暗目偛眉鍯OO王力，屢次對外表達過類似說辭。

打好手里的牌，不下桌。

只要能不下牌桌，就永遠有翻身的機會，瞅準(zhǔn)了，再贏把大的。

但大環(huán)境變了。與十年前日新月異的黃金時代相比，我們已經(jīng)逐漸步入了互聯(lián)網(wǎng)商界的新常態(tài)。老天發(fā)牌的速度明顯慢了，坐著等機會，很可能最后會無牌可打。

9月3日，陌陌發(fā)布2020年第二季度財報，營收38.68億，同比減少6.8%，凈利潤4.564億，同比下降37.63%，月活用戶1.115億，同比下降1.8%。

這是陌陌創(chuàng)業(yè)史上，第二次來到的最危險時刻。

與第一次相比，這次危機更加沒有騰挪空間，沒有未知變數(shù)。商業(yè)之神催促其下桌的聲音，似乎已經(jīng)開始倒數(shù)。

01

也曾穿過周期

從財報中我們不難看到，陌陌的營收分別來自以下幾個業(yè)務(wù)板塊：直播服務(wù)、增值業(yè)務(wù)（會員費等）、廣告業(yè)務(wù)、游戲業(yè)務(wù)。

其中占比最高的直播服務(wù)連續(xù)下滑，在2020年Q2季度中只拿到26.03億元的收入，同比下滑16%。而廣告和游戲業(yè)務(wù)尚且只有千萬級。

眼下，陌陌的商業(yè)模式十分清晰。社交功能提供流量，灌入以上4個業(yè)務(wù)板塊中，獲取盈利，商業(yè)閉環(huán)。

粗略來看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的核心能力大致可以分為兩大塊：獲客與盈利。

二者得其一，便可稱之為一個可行的商業(yè)模式，在整個互聯(lián)網(wǎng)江湖中占據(jù)一個腰部位置。

比如早期的B站，知乎，豆瓣等，獲客能力極強，但盈利能力上很大程度依賴于外部，在互聯(lián)網(wǎng)世界中扮演的是流量販賣商的角色。

或者網(wǎng)頁游戲們。盈利能力極強，但攤開其財報我們可以看到，其營收的一半以上，都將用來投放廣告，進行拉客。（如三七互娛，2020H1銷售費用45.49億元，銷售費用率高達57.0%）

而二者全得，就一定是巨頭。

如騰訊，左手游戲，右手社交。再如阿里，購物剛需，平臺抽成。

事實上，現(xiàn)如今已經(jīng)沒有絕對純粹的“獲客型企業(yè)”和“盈利型企業(yè)”了?，F(xiàn)存的每家互聯(lián)網(wǎng)公司，或多或少都兼具著這兩種能力，并且根據(jù)其能力高低，表現(xiàn)為不同的商業(yè)形態(tài)。

而其公司的穩(wěn)健程度和健康狀態(tài)，也主要是從兩個指標(biāo)中來窺視。

回到陌陌。

陌陌的第一次危機發(fā)生在2015年。

表面來看，原因是在于6.0版本的改動步子過大。

在那個版本里，唐巖執(zhí)意將附近的人整合進留言板，弱化基于LBS的看臉社交，同時增加了各式各樣的新場景和功能，開始從純粹的社交工具向泛娛樂應(yīng)用轉(zhuǎn)型。

唐巖自己也表示：“6.0 版本我做得太魯莽了。我當(dāng)時很想改，產(chǎn)品經(jīng)理叫我悠著點，罵幾通他也沒辦法了，那就聽你的唄。但是事后還是證明太冒進?！?/p>

改動后，陌陌隨即陷入了長達一年的衰退期。而唐巖本人，也開始連續(xù)缺席電話會議，不再對資本市場說話，甚至著手啟動私有化進程。

但復(fù)盤來看，其實完全不是這樣。

對整個互聯(lián)網(wǎng)世界來說，2015年可以說是一個退潮期。隨著人口紅利的消失，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的生存環(huán)境迅速惡化。

在那之前，你可能只需要給投資人講一個好故事就行，但隨著各家的用戶增長都來到瓶頸期，那么如何兌現(xiàn)故事中畫過的大餅，就成了最要緊的命題。

遠景暫時看不到了，那就來聊聊變現(xiàn)的事兒。

在互聯(lián)網(wǎng)人口紅利消失之前，由于競爭氛圍的寬松，確實存在許多單一的，只有一項優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，比如WiFi萬能鑰匙、迅雷等純工具型產(chǎn)品。

而在大退潮中，他們迅速被淹沒了。

反觀活下來的企業(yè)，每一家也都經(jīng)歷了這樣的陣痛。我們熟悉的知乎大放水，B站破圈等事件，也都是發(fā)生在這一時期。

因此，對陌陌來說，6.0版本就是趙子龍。我們不能簡單從時間的相關(guān)性上，就認(rèn)定趙子龍才是害阿斗被圍的罪魁禍?zhǔn)住?/p>

直播功能上線之后，從2016年第一季度開始，陌陌又回到了高速發(fā)展的賽道。而2016年Q1、Q2和Q3直播占總營收比例也逐年上升，分別為31%、58%和64%。

其本質(zhì)就是幫助陌陌補強了盈利能力。

直到2018年第一季度，在連續(xù)13個季度增長后，陌陌的股價也一路上漲到了49美元，以超出100億美金的市值擠進了中概股前十。

02

退 潮

與兩年前的高光時刻相比，陌陌的市值已然腰斬。而這一次退潮，是獨屬于陌陌的。

一直以來，互聯(lián)網(wǎng)世界的主流盈利方式只有三種：游戲、廣告、電商。

隨著4G技術(shù)的普及，直播逐漸成了一塊肥肉。

2018年以前，直播還只是“小孩”的游戲。當(dāng)時這一戰(zhàn)場上的主要玩家還是斗魚、虎牙他們。巨頭們隱于幕后，冷眼等著收割。

而秀場直播方面，雖然涌現(xiàn)出了花椒、映客、小咖秀等一眾新的冒險家，但鑒于高昂獲客成本，最終都很難成氣候。

在這樣的競爭格局下，陌陌攜帶著天然的流量優(yōu)勢，以俯沖之勢殺入陣中，最終同歡聚時代（YY）平分天下。

明朗的變現(xiàn)路徑，豐沛的流量來源，清晰的商業(yè)模式，終是拿下了百億市值。

但2018年之后，競爭格局卻發(fā)生了變化。隨著電商直播這一模式的跑通，直播的商業(yè)價值進一步放大。

而隨著視頻類內(nèi)容消費的崛起，其強烈的變現(xiàn)需求也隨之而來。

“快抖B”（快手、抖音、B站）聯(lián)盟的強勢崛起，使得該領(lǐng)域的競爭格局進入新紀(jì)元。作為新型的直播平臺，三者均擁有主播們無法拒絕的流量曝光和紅利，導(dǎo)致大量的主播選擇從陌陌跳槽至其他平臺。

說到底，直播的技術(shù)門檻并不高，這一戰(zhàn)場的決定性因素，還是在于其獲客能力。

這就是最恐怖的地方。

自2019年起，陌陌的月活躍用戶就處于停滯狀態(tài)，進入2020年后，甚至已經(jīng)開始了負增長。

在我看來，這非戰(zhàn)之罪。

根據(jù)QuestMobile發(fā)布的《中國移動互聯(lián)網(wǎng)2019年Q3報告》顯示，社交用戶行業(yè)規(guī)模已接近天花板，用戶規(guī)模達11億，行業(yè)滲透率高達97%，用戶規(guī)模增長速度明顯放緩，增速僅為2.3%。

在陌陌的主戰(zhàn)場社交上，環(huán)顧四周，他看到的是騰訊系牢不可破的熟人社交防線，高昂的獲客成本，巨大的監(jiān)管風(fēng)險，以及越發(fā)渺茫的陌生人社交賽道。

討論陌陌的沒落，我們首先要探討其是如何發(fā)家的。

有人認(rèn)為，是因為“約炮神器”這個標(biāo)簽。

正所謂聊陌陌不談約炮，猶如去北京不吃烤鴨。

可正如烤鴨跟北京沒什么關(guān)系，約炮在陌陌上，也從來都只是一個偽命題。

在國內(nèi)的文化環(huán)境下，絕大多數(shù)女性用戶其實都無法接受這種開放的生活方式，這就在源頭上限制了這一模式的規(guī)模性。

而另一邊，絕大多數(shù)男性用戶也只會用一句“約嗎”開場，過夠了“冒犯”的干癮后，卸載了事。

而真正可以將這一場景跑通的用戶來說，陌陌只是眾多渠道中一項而已。

只要心中有海，哪里都可以做“海王”。除了陌陌之外，豆瓣、知乎、微博、乃至閑魚，都可以成為他們翱翔的戰(zhàn)場。

對陌陌來說，從頭到尾，約炮都無法撐起一個健康、可持續(xù)的商業(yè)模式。前期或許有大量慕名而來的用戶們，但隨著時間的推移，用戶將迅速發(fā)現(xiàn)其中的落差。

從始至終，約炮之于陌陌，一直都是噱頭大于實質(zhì)。

而其早期的核心競爭力，確實是在于陌陌是最早基于LBS的陌生人社交平臺。直到今天，這個優(yōu)勢也沒有升級過。

創(chuàng)業(yè)初期，唐巖就堅定地認(rèn)為：“與陌生人交流，一定是一個剛需?！?/p>

這句話直到現(xiàn)在也依然成立，但一個不可逆的趨勢已經(jīng)如同一張大網(wǎng)緩緩拉開，將陌陌的未來死死罩住。

“社交場景的碎片化”。

某種意義來看，陌生人社交平臺很可能是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷程中的一個階段性產(chǎn)物。隨著各個應(yīng)用功能的完善，純粹的為了社交而搭建的社交平臺，就會開始顯得多余。

事實上，整個互聯(lián)網(wǎng)世界都是對線下世界的復(fù)制，對照線下，我們可曾有一個場景是專門湊在一起“社交”的？

酒吧，學(xué)校，球場，沙龍。典型的線下社交場景中，多多少少都帶有些許其他功能的點綴，純粹為了社交而搭建的場景，實在是太過傻氣。

從線下視角來看，試圖將所有的陌生人社交都聚集在某一特定的場景下，明顯是一件違反人性常理的事。

但換到線上，占據(jù)陌生人社交賽道的王者地位，卻正是陌陌從過去到今天一直致力的事。

緣木求魚，談什么未來？