期權(quán)與期貨品種之間既有相同又有不同，兩者都是交易是主力合約為主，分當月，次月，季月和次季度四個月份，對于很多剛從期貨轉(zhuǎn)到期權(quán)交易的投資者對于期權(quán)有很多不明白的地方，下文介紹期權(quán)與期貨的相同之處有哪些?

本文來源：期權(quán)醬公號眾

期權(quán)和期貨都是基本的場內(nèi)衍生品，都是有效的風(fēng)險管理工具并具有一定的杠桿性。但是，兩者在買賣雙方的權(quán)利義務(wù)、風(fēng)險收益特征、保證金制度和合約數(shù)量上均有較大區(qū)別。 首先，期權(quán)買賣雙方權(quán)利和義務(wù)不對等，而期貨買賣雙方權(quán)利與義務(wù)對等。期貨的買賣雙方在到期日必須按照交割結(jié)算價進行交割，沒有放棄交割的可能。與期貨不同，期權(quán)交易的是權(quán)利。買方支付權(quán)利金后取得相應(yīng)的權(quán)利，而不承擔履約的義務(wù)；賣方賣出權(quán)利收取權(quán)利金，須承擔履約的義務(wù)。

擴展資料

期權(quán)與期貨的風(fēng)險收益特征不同。期權(quán)的損益與標的資產(chǎn)的漲跌是非線性關(guān)系，兩者不存在確定的比例關(guān)系；而期貨的損益與標的資產(chǎn)漲跌之間存在一定的比例關(guān)系。 再次，期權(quán)與期貨的保證金制度不同。期權(quán)買方通過支付權(quán)利金獲取權(quán)利但不承擔履約義務(wù)，沒有期權(quán)履約風(fēng)險，無需繳納保證金；期權(quán)賣方收取權(quán)利金并承擔履約義務(wù)，為了保證期權(quán)合約的履約，需要繳納保證金。最后，期權(quán)合約的數(shù)量多于期貨合約。

一、期權(quán)與期貨的相同之處

1. 都是衍生品：期權(quán)和期貨都是從基礎(chǔ)資產(chǎn)衍生出來的金融產(chǎn)品，可以用來對沖風(fēng)險、投機獲利、套期保值等。 2. 都需要保證金：為了控制風(fēng)險，期權(quán)和期貨交易都需要繳納一定比例的保證金。 3. 都具有杠桿效應(yīng)：期權(quán)和期貨都具有杠桿效應(yīng)，可以用較小的資金控制較大的倉位，放大投資收益。 4. 都存在到期日：期權(quán)和期貨都有到期日，需要在到期日前平倉或行權(quán)，否則可能會面臨損失。 5. 都存在行權(quán)風(fēng)險：期權(quán)和期貨都存在行權(quán)風(fēng)險，如果行權(quán)價不等于市場價，可能會面臨損失。 6.期權(quán)買方無保證金，可以做多和做空，不會爆倉，可以隔夜無費用。

二、期權(quán)與期貨的不同之處

1. 交易方式不同：期權(quán)是買方和賣方達成協(xié)議，約定在未來某一時間以某一價格買賣某一數(shù)量的標的資產(chǎn)，可以是股票、指數(shù)、外匯等；而期貨是在交易所內(nèi)集中交易，通過買賣標準化合約來進行交易。 2. 保證金要求不同：期權(quán)交易需要交納一定的保證金，保證金的金額會隨著市場波動而變化；而期貨交易也需要交納保證金，但是一般會固定在某一數(shù)值，相對穩(wěn)定。 3. 行權(quán)方式不同：期權(quán)可以在到期日前任何時間行權(quán)，也可以不行權(quán)；而期貨則在到期日進行交割，如果不進行交割則會被強制平倉。 4. 風(fēng)險收益曲線不同：期權(quán)的風(fēng)險和收益曲線是非線性的，而期貨的風(fēng)險和收益曲線是線性的。 5. 投資策略不同：期權(quán)的投資策略主要是買入或賣出期權(quán)合約，通過權(quán)利金的變動來獲利；而期貨的投資策略主要是買入或賣出標準化合約，通過合約價格的變動來獲利。

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