很多期權(quán)新手對(duì)于期權(quán)交易買方和賣方傻傻分不清，有的人說期權(quán)賣方為什么是高勝率，期權(quán)的賣方高勝率的邏輯是什么，如果賣平值或者實(shí)值的期權(quán)還會(huì)是高勝率嗎，做期權(quán)買方的勝率為啥低了，下文科普期權(quán)買賣雙方的勝率是怎么計(jì)算的?

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市場(chǎng)上太多通過交易期權(quán)買賣雙方的勝率是怎么計(jì)算的方式。這種使用回測(cè)去找出買哪一個(gè)行權(quán)價(jià)是最佳的,結(jié)果往往產(chǎn)生一個(gè)不正確的結(jié)論,因?yàn)榭窟@種方法產(chǎn)生最佳買入行權(quán)價(jià)在過去也許是最佳的,但未來卻不是。 許多人反反復(fù)復(fù)的使用錯(cuò)誤的方法來買入,最后一直陷入一個(gè)死胡同,永遠(yuǎn)將自己丟入一個(gè)隨機(jī)又不占優(yōu)勢(shì)的結(jié)果內(nèi),卻不知道損失的真正原因。 所有壓注于“市場(chǎng)有效性”的策略，都是高勝率，包括但不限于各類套利策略和期權(quán)賣方，這類策略在壓注于價(jià)格的：回歸、收斂、趨于統(tǒng)一、不變、震蕩、波動(dòng)率下降…… 簡(jiǎn)單地說，這類策略的一般假設(shè)是，市場(chǎng)是有效的，它已經(jīng)充分反映了一切信息，各類外部因素所導(dǎo)致的價(jià)格扭曲都是賺錢的機(jī)會(huì)。策略本身是脆弱的，一直賺錢一直嗨，一朝回到解放前。 與之相反，趨勢(shì)跟蹤、期權(quán)買方等，都是在壓注于“市場(chǎng)的變化”，這類策略的一般假設(shè)是，市場(chǎng)啥也不是，價(jià)格變化只是各外部因素影響下的結(jié)果、軍事、各類突發(fā)事件、科技發(fā)展等，都會(huì)驅(qū)動(dòng)它做出相應(yīng)變化。 這類策略是反脆弱的，小賠不斷，大賺翻盤。

期權(quán)四個(gè)投機(jī)方向；

分別是代表權(quán)力方也就是期權(quán)買方的看大漲，看大跌。還有 代表義務(wù)方也叫期權(quán)賣方的看不漲，看不跌。這四個(gè)投機(jī)代表了四個(gè)賺錢方向。 大跌，大漲，小漲，小跌，不漲不跌。做權(quán)力方也即是期權(quán)買方押注只能賺其中的大漲或大跌，每個(gè)方向賺錢幾率只有20%、 義務(wù)方也就是期權(quán)賣方有四個(gè)方向能賺錢，分別是小漲，小跌，橫盤和對(duì)應(yīng)的大漲大跌方向。 賺錢幾率80%、而且在這種維穩(wěn)的情況下，長(zhǎng)線來看義務(wù)方賺錢幾率超過九成，只要盯盤止損止盈及時(shí)，年前還是多考慮做義務(wù)方。 要是做權(quán)力如果不能掐的很準(zhǔn)，稍微做一下遠(yuǎn)月比較好，遠(yuǎn)月時(shí)間價(jià)值衰減的慢 如果做日內(nèi)可以當(dāng)月買期權(quán)買方 隔夜就得小心，每隔夜一次，買方就會(huì)被賣方扒一層皮。而且越是臨近行權(quán)日扒的越快

做股票如果像是騎自行車，做期權(quán)感覺像是駕馭宇宙飛船。

喜歡賭或者喜歡做日內(nèi)交易的，我建議你一定做期權(quán)的末日狂歡，行權(quán)日那幾天押注平值和淺虛值。賭咸魚翻身。

有時(shí)候一天百倍利潤(rùn)權(quán)力方最大的魅力其實(shí)就是末日狂歡，都在最后幾天賭。 那幾天和賭場(chǎng)賭大小類似。 而且期權(quán)是做市商制度，不用怕成交問題，每月一次，可以當(dāng)彩票來買。 如果做指數(shù)趨勢(shì)投資，最好別裸空等待大跌，最好用期權(quán)來模擬股指期貨，就是買沽的同時(shí)再賣一筆認(rèn)購(gòu)，這樣權(quán)利和義務(wù)雙持，做成mini股指期貨組合，這樣就不怕時(shí)間價(jià)值衰減了，注意盯盤就可以了。做好及時(shí)止損。 權(quán)力和義務(wù)雙方持有的好處就是，權(quán)力方可以賭短期大跌賺取超額利潤(rùn)，義務(wù)方賺取時(shí)間價(jià)值來保護(hù)權(quán)力方。 這樣只要方向?qū)α耍涂梢粤?如果你裸空做權(quán)力，方向?qū)α?，波?dòng)率下來了，一樣虧錢 如果光做賣方，方向?qū)α耍蛸嵢r(shí)間價(jià)值了，但是利潤(rùn)有限，風(fēng)險(xiǎn)無限，賺不了超額利潤(rùn)，而且保證金較多 期權(quán)里面有奇妙的平衡 權(quán)力方缺點(diǎn)是很多時(shí)候作對(duì)方向卻虧錢，義務(wù)方很多時(shí)候做錯(cuò)方向卻賺錢。 而平衡就是權(quán)力方賺錢無限，虧錢有限，義務(wù)方虧錢無限，賺錢有限。 總結(jié)下來期權(quán)買方勝率不到兩成占比20%，義務(wù)方也就是期權(quán)賣方勝率超過八成，也就是80%現(xiàn)在你覺悟了嗎？