對沖買賣是指在期貨期權(quán)遠期等商場上一起買入和賣出一筆數(shù)量相同，種類相同，但期限不同的和約，以到達套利或規(guī)避危險等目的。下面就為大家簡單介紹一下，股指期貨怎么對沖?

　　股指期貨的在我國商場的誕生，不只使得規(guī)避系統(tǒng)性危險成為現(xiàn)實，也助推了股票對沖類產(chǎn)品的長足發(fā)展。

　　股指期貨對沖是指利用股指期貨商場存在的不合理價格，一起參與股指期貨與股票現(xiàn)貨商場買賣，或許一起進行不同期限、不同(但附近)類別股票指數(shù)合約買賣，以賺取差價的行為。

　　股指期貨套利分為期現(xiàn)對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨種類對沖。

　　1、期現(xiàn)對沖

　　期貨和現(xiàn)貨的對沖買賣，即一起在期貨商場和現(xiàn)貨商場上進行數(shù)量適當、方向相反的買賣，這是期貨對沖買賣的最基本的形式，與其他幾種對沖買賣有明顯的差異。

　　首先，這種對沖買賣不只是在期貨商場上進行，一起還要在現(xiàn)貨商場上進行買賣。

　　其次，這種對沖買賣首要是為了逃避現(xiàn)貨商場上因價格改變帶來的危險，而放棄價格改變或許產(chǎn)生的收益，一般被稱為套期保值。而其他幾種對沖買賣則是為了從價格的改變中投機套利，一般被稱為套期圖利。

　　當然，期貨與現(xiàn)貨的對沖也不只限于套期保值，當期貨與現(xiàn)貨的價格相差太大或太小時也存在套期圖利的或許。

　　只是由于這種對沖買賣中要進行現(xiàn)貨的買賣，成本較單純做期貨高，且要求具備做現(xiàn)貨的一些條件，因而一般多用于套期保值。

　　2、跨期對沖

　　不同交割月份的同一期貨種類的對沖買賣。由于價格是跟著時刻而改變的，同一種期貨種類在不同的交割月份價格的不同形成價差，這種價差也是改變的。

　　除去相對固定的商品貯存費用，這種價差決定于供求關(guān)系的改變。通過買入某一月份交割的期貨種類，賣出另一月份交割的期貨種類，到一定的時點再別離平倉或交割。

　　因價差的改變，兩筆方向相反的買賣盈虧相抵后或許產(chǎn)生收益。這種對沖買賣簡稱跨期套利。

　　3、跨市對沖

　　不同期貨商場的同一期貨種類的對沖買賣。由于地域和環(huán)境不同，同一種期貨種類在不同商場的同一時刻的價格很或許是不一樣的，而且也是在不斷改變的。

　　這樣在一個商場做多頭買進，一起在另一個商場做空頭賣出，通過一段時刻再一起平倉或交割，就完結(jié)了在不同商場的對沖買賣。這樣的對沖買賣簡稱跨市套利。

　　4、跨種類對沖

　　不同的期貨種類的對沖買賣。這種對沖買賣的條件是不同的期貨種類之間存在某種關(guān)聯(lián)性，如兩種商品是上下游產(chǎn)品，或能夠彼此替代等。

　　種類雖然不同但反映的商場供求關(guān)系具有同一性。在此條件下，買進某一期貨種類，賣出另一期貨種類，在同一時刻再別離平倉或交割完結(jié)對沖買賣，簡稱跨種類套利。