在金融市場里，如果風(fēng)險管理沒做好，使用什么工具都是有很大風(fēng)險的，如果沒有期權(quán)對沖股票和基金下跌的風(fēng)險是寸步難行，所以，大家不要對做期權(quán)的賣方有偏見，下面我們從風(fēng)險的角度來說下賣方的風(fēng)險和做期權(quán)賣方的優(yōu)勢何在？

看大漲和看大跌的內(nèi)在價值均為0，只有時間價值。推薦時間的推移，時間價值將越來越小。

與標(biāo)的物價差相差較遠(yuǎn)的期權(quán)，最終時間價值將歸于零。作為期權(quán)的買方，損耗的將是時間價值；而作為期權(quán)的賣方，則可以賺取相應(yīng)的時間價值。

這就是做期權(quán)賣方的優(yōu)勢。

當(dāng)標(biāo)的物的價格處在上升趨勢期間，認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價值雖然會上升，但時間價值在流逝；認(rèn)沽期權(quán)的內(nèi)在價值將小斷縮小，而且，時間價值也在流逝。

如果你看清楚標(biāo)的物的趨勢是明顯上升的，那么你可以賣空認(rèn)沽期權(quán)，就可以既賺取內(nèi)在價值，又能賺取時間價值。

哪怕標(biāo)的物的價格在相當(dāng)長一段時間是橫盤震蕩，你賣空低價的期權(quán)，仍然可以賺取穩(wěn)定的時間價值。

相反地，如果標(biāo)的物的價格處在明顯的下跌趨勢，賣空高價的認(rèn)購期權(quán)，既可以賺取內(nèi)在價值，還可以賺取時間價值。

哪怕標(biāo)的物在相當(dāng)長一段時間處在橫盤震蕩，沒有大漲和大跌，賣空高價的認(rèn)購期權(quán)，同樣可以賺取相應(yīng)的時間價值。

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