貨幣

• 貨幣產(chǎn)生原理：信貸派生
• 紙鈔：相當于一張憑證，方便你用現(xiàn)金時，能從銀行拿到紙鈔這張憑證。社會中流通的錢的數(shù)量，遠小于印鈔機印出來的紙鈔數(shù)量。
• 金融工具：現(xiàn)代金融早就不用印鈔這么原始的方式產(chǎn)生貨幣了。央行主要是通過加息降息這些金融工具去影響市場上錢的數(shù)量。

賺錢的身份分為三種

• 資源提供者
• 生產(chǎn)者（種田、養(yǎng)殖）
• 打工（提供服務、勞動力）
• 資源配置者
• 商人（低買高賣、配置資源）
• 創(chuàng)業(yè)開公司（整合勞動力）
• 資本家
• 投資者（股票、期貨）
• 掌握大量生產(chǎn)資源
• 資本家需要掌握（經(jīng)濟學、金融學、政策解讀、市場風向、歷史進程、探究人心、風險控制）
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加息和降息

加息和降息的是存貸款利率，直接改變市場上錢的流動性，錢多錢少的問題，會影響房子、股票、基金等資產(chǎn)的價格以及消費品的價格，進而影響你的生活成本。

降息

• 主要目的：刺激經(jīng)濟，增加市場上錢的流動性，穩(wěn)定市場信心。
• 刺激信貸消費意愿，信用貸款利息低（買車買房），存款利息低。
• 信貸越旺盛，市場上的錢就越多
• 降息降低企業(yè)的融資成本，用更低的成本去利用資金擴大生產(chǎn)，增加就業(yè)
• 存款容易流入股市，推動社會融資
• 壞處：降息利率容易把握不好，容易造成資產(chǎn)價格暴漲產(chǎn)生泡沫或通貨膨脹。
• 通貨膨脹：美聯(lián)儲因為疫情一直降息，都快接近零利率了，現(xiàn)在就通脹繃不住了，不得不開始加息，收縮流動性，抑制通脹。
• 資產(chǎn)價格泡沫：房地產(chǎn)容易產(chǎn)生巨量信貸，創(chuàng)造出巨量的信貸貨幣。
• ????房價上漲過兩次：08年和15年后。
• 08年對抗次貸危機導致的金融危機，70天連續(xù)4次降息
• 15年降息5次，16-18年全國大部分地區(qū)房價翻倍
• 促成了09年和15年的牛市
• 中國：居民的房貸杠桿已經(jīng)很高了，消費能力減弱，降息的正面效果減弱。反而通脹的負面效果增加。因此想要刺激經(jīng)濟，降息就要很慎重，而是要從增加居民收入和增加改善就業(yè)最基礎的做起。
• 失靈：經(jīng)濟持續(xù)不景氣、失業(yè)率高，普通人對未來都很悲觀，貸款意愿很低。消費者沒有信心，也不去消費。
• 日本長期消費信心不足，導致經(jīng)濟持續(xù)低迷、人口下降。日本房 貸利率只有零點幾。
• 強行降息：導致富人越來越富（貸款利率低），窮人越來越窮（貸款難、通脹）。
• 加息彌補：降息帶來的正面作用減弱或副作用時

降準

銀行最主要的業(yè)務之一就是放貸，銀行的存款必須扣除準備金。銀行的循環(huán)貸款，通過信貸派生出8倍的錢來。

• 存款準備金：銀行不能用于放貸的錢
• 貨幣乘數(shù)：準備金百分比留下后能膨脹的倍數(shù)。螞蟻金服曾用這個膨脹出40倍的錢來。
• 降準：降存款準備金率，可以影響貨幣乘數(shù)的大小，進而影響市場上錢的數(shù)量