備考FRM考試，對于金融知識點(diǎn)的掌握，對于你通過考試有著至關(guān)重要的作用。備考中選擇適合自己的教材和網(wǎng)課也是很重要的。這樣你才能更好的理解相關(guān)的知識。備考FRM，你怎能不了解什么是利率期限結(jié)構(gòu)，下文是對利率期限結(jié)構(gòu)的詳細(xì)介紹。希望對備考的你有所幫助！

利率期限結(jié)構(gòu)英文名稱是Term Structure of Interest ?Rates，是指在某一時(shí)點(diǎn)上，不同期限資金的收益率與到期期限之間的關(guān)系。

利率期限機(jī)構(gòu)反映了不同期限的資金供求關(guān)系，揭示了市場利率的總體水平和變化方向，為投資者從事債券投資和政府有關(guān)部門加強(qiáng)債券管理提供可參考的依據(jù)。

嚴(yán)格地說，利率期限結(jié)構(gòu)是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)不同期限的即期利率與到期期限的關(guān)系及變化規(guī)律。 ?由于零息債券的到期收益率等于相同期限的市場即期利率，從對應(yīng)關(guān)系上來說，任何時(shí)刻的利率期限結(jié)構(gòu)是利率水平和期限相聯(lián)系的函數(shù)。

因此，利率的期限結(jié)構(gòu)，即零息債券的到期收益率與期限的關(guān)系可以用一條曲線來表示，如水平線、向上傾斜和向下傾斜的曲線。甚至還可能出現(xiàn)更復(fù)雜的收益率曲線，即債券收益率曲線是上述部分或全部收益率曲線的組合。

收益率曲線的變化本質(zhì)上體現(xiàn)了債券的到期收益率與期限之間的關(guān)系，即債券的短期利率和長期利率表現(xiàn)的差異性。

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