「本周末A股實(shí)盤明細(xì)」

2021.8.27截止

本周調(diào)倉(cāng)

本周三將萬(wàn)科的分紅加倉(cāng)了萬(wàn)科，其他無(wú)調(diào)倉(cāng)

本周市場(chǎng)感悟

本周地產(chǎn)股又一通猛跌，導(dǎo)致A股實(shí)盤下跌3%，這一輪地產(chǎn)反彈的邏輯是第二輪集中供地調(diào)整了政策，溢價(jià)率大幅下降，不再要求竟配售，提升了房企的利潤(rùn)空間，而這個(gè)禮拜，杭州、廣州、蘇州等熱門城市都已重新公告了拍地規(guī)則，拿杭州舉例，溢價(jià)率上限由30%降到了5%和10%，竟保障性租賃變成了觸頂后搖號(hào)，對(duì)房企資質(zhì)和保證金要求也更加嚴(yán)格，可以說(shuō)對(duì)龍頭房企來(lái)說(shuō)是非常友好的。

但對(duì)地產(chǎn)股來(lái)說(shuō)，這些城市公布具體的拍地規(guī)則相當(dāng)于利好兌現(xiàn)，這周有一部分短線資金離場(chǎng)導(dǎo)致地產(chǎn)股下跌也是非常正常的事，我之前也說(shuō)了，地產(chǎn)股的行情能否繼續(xù)還要看這輪集中供地的最后結(jié)果，如果結(jié)果是某些現(xiàn)金充裕的龍頭房企斬獲頗豐，且地房比相對(duì)合理，留有足夠的利潤(rùn)空間，那之前大家心心念念的地產(chǎn)行業(yè)向龍頭集中的邏輯就進(jìn)一步兌現(xiàn)了，到時(shí)候我相信龍頭房企的股價(jià)一定是能獨(dú)立于房地產(chǎn)板塊跑出來(lái)的。

昨晚平安發(fā)布了半年報(bào)，如果用一句話總結(jié)，那就是：雖然沒有轉(zhuǎn)好的跡象，但起碼也沒有變得更壞。其實(shí)像新單保費(fèi)下降，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)沖擊嚴(yán)重，壽險(xiǎn)改革遇阻這些困難我都可以理解，因?yàn)檫@是傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司遇到的共性問(wèn)題，但平安一直被我詬病的就是他這幾年投資端的表現(xiàn)，上半年計(jì)提了華夏幸福359億的減值損失，已經(jīng)遠(yuǎn)超08年對(duì)富通的200億減值記錄，而且可能還會(huì)繼續(xù)增加減值，在其他同行今年凈利潤(rùn)都大幅上升的情況下，平安硬生生被這筆投資拖累到凈利潤(rùn)下降了15.5%，好在平安的分紅政策是跟著營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)來(lái)的，上半年股息還增加了10%，這點(diǎn)值得肯定。還是那句話，在看到平安的基本面迎來(lái)實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)好前，我是不會(huì)去對(duì)他進(jìn)行加倉(cāng)的。

最后說(shuō)一句華東醫(yī)藥，這周二因?yàn)槭盏搅俗庸救A東寧波的自然人股東的訴訟，導(dǎo)致后面兩天暴跌了16%，這家子公司的利潤(rùn)來(lái)源主要就是伊婉系列玻尿酸和韓國(guó)Jetema公司肉毒素的中國(guó)代理收入，關(guān)于引起糾紛的原因，我非常贊同雪球華東醫(yī)藥大V?@為霜??的分析，大家可以自己去看看，總之，華東醫(yī)藥由于醫(yī)美概念，今年迎來(lái)了一波熱錢，這些錢來(lái)的快去得也快，一有風(fēng)吹草動(dòng)可能直接就割肉走人了，而對(duì)長(zhǎng)線持股的人來(lái)說(shuō)，大幅波動(dòng)只會(huì)給我們調(diào)倉(cāng)的機(jī)會(huì)，小七之前在華東漲過(guò)48元的時(shí)候減了三分之一倉(cāng)位，如果未來(lái)幾個(gè)季度的財(cái)報(bào)能體現(xiàn)出華東醫(yī)美業(yè)務(wù)和創(chuàng)新藥業(yè)務(wù)良好的進(jìn)展，我當(dāng)然會(huì)非常樂意再把這些倉(cāng)位在低位撿回來(lái)。