截至11月30日，中國境內(nèi)131家基金管理公司中，已有46家基金公司獲得QDII額度，占比達(dá)35.11%。累計(jì)批準(zhǔn)額度方面，目前公募基金QDII累計(jì)批準(zhǔn)額度達(dá)440.9億美元，位列五類機(jī)構(gòu)之首。全市場已獲QDII總額度超過30億美元的基金公司僅有3家，其中，華夏基金以QDII總額度38.5億美元“奪魁”。再看定增市場，已有194只基金合計(jì)參與283次上市公司定增項(xiàng)目。而另一方面，近日，基金銷售亂象再次被曝光，又有一家機(jī)構(gòu)吃罰單，基金代銷市場加速洗牌。

而新基金的發(fā)行也在繼續(xù)，12月1日，招商基金管理有限公司（以下簡稱“招商基金”）、易方達(dá)基金管理有限公司（以下簡稱“易方達(dá)基金”）各發(fā)行了一只基金，分別為股票指數(shù)型基金、混合型基金。博時(shí)基金管理有限公司（以下簡稱“博時(shí)基金”）緊跟其后，于12月4日推出了一只混合型基金。

?

一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、公募基金QDII額度突破440億美元，位居五類機(jī)構(gòu)之首

為了有力支持境內(nèi)居民境外投資的訴求，繼9月22日和11月4日批準(zhǔn)QDII額度發(fā)放后，外匯管理局啟動(dòng)了年內(nèi)第三輪QDII額度的發(fā)放，金融市場雙向開放再進(jìn)一步。截至11月30日，中國境內(nèi)131家基金管理公司中，已有46家基金公司獲得QDII額度，占比達(dá)35.11%。累計(jì)批準(zhǔn)額度方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前公募基金QDII累計(jì)批準(zhǔn)額度達(dá)440.9億美元，位列五類機(jī)構(gòu)之首。

隨著最新QDII批準(zhǔn)額度數(shù)據(jù)的出爐，目前全市場已獲QDII總額度超過30億美元的基金公司僅有3家，分別是華夏基金、嘉實(shí)基金和易方達(dá)基金，QDII總額度分別達(dá)到38.5億美元、36億美元和30.5億美元。QDII額度排名前十的公募基金公司還有南方基金、上投摩根基金、博時(shí)基金、國投瑞銀基金、廣發(fā)基金、華安基金和富國基金，累計(jì)QDII批準(zhǔn)額度分別為29.5億美元、27億美元、20.5億美元、20億美元、16.4億美元。超過10億美元QDII額度的基金公司共有13家，其余33家基金公司均在10億美元以下。

?

2、股票ETF總規(guī)模已超7,000億元，年內(nèi)新發(fā)產(chǎn)品新增規(guī)模占比近六成

數(shù)據(jù)顯示，今年以來，共有超700億資金涌入新發(fā)行的股票ETF，而目前市場上股票ETF的總規(guī)模已經(jīng)超過7,000億元。就新發(fā)股票ETF而言，今年以來，新能源車、電子等科技行業(yè)“吸金”效應(yīng)顯著。

截至12月2日，市場共有310只股票ETF流通，總份額為4,282.85億份，總規(guī)模約為7,053.07億元，相比年初的5,792.6億元增長21.76%。其中，年內(nèi)新發(fā)行的股票ETF共69只，該部分基金規(guī)模約為704.74億元，約占存量總規(guī)模的10%，而在年內(nèi)股票ETF新增規(guī)模中的占比則達(dá)到近60%。

?

3、首批跨市場債券ETF上報(bào)，打通交易所和銀行間市場

12月4日有4家基金公司集體上報(bào)了債券ETF，分別為博時(shí)中債5-10年國開行債券ETF、廣發(fā)中債7-10年國開行債券ETF、匯添富中證5年恒定久期政策性金融債ETF、華富中證5年恒定久期國開債ETF。這是業(yè)內(nèi)首次上報(bào)聯(lián)通銀行間和交易所兩個(gè)市場的跨市場債券ETF產(chǎn)品。

這也是2019年6月證監(jiān)會(huì)、央行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好開放式債券指數(shù)證券投資基金創(chuàng)新試點(diǎn)工作的通知》以來，跨市場債券ETF產(chǎn)品取得的重要進(jìn)展。

?

4、基金銷售亂象再次被“重拳”整治，基金代銷市場加速洗牌

近日，上海證監(jiān)局?jǐn)M作出暫停上海久富財(cái)富基金銷售有限公司基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)12個(gè)月的行政監(jiān)督管理措施決定。數(shù)據(jù)顯示，截至12月2日，獨(dú)立第三方基金代銷機(jī)構(gòu)共有138家，天天基金、好買基金、盈米財(cái)富等代銷基金數(shù)量均超過5000只，但近一半機(jī)構(gòu)代銷基金數(shù)量不足1000只。

基金銷售亂象再次被曝光，又有一家機(jī)構(gòu)吃罰單。由此看出，監(jiān)管層加大了對基金代銷業(yè)務(wù)違法違規(guī)行為的整頓力度，基金代銷機(jī)構(gòu)面臨的競爭也越來越激烈，行業(yè)洗牌加劇，越來越多的小型基金代銷機(jī)構(gòu)正被基金公司拋棄。

?

5、定增市場成“香餑餑”，年內(nèi)194只基金參與部分浮盈過億

近日，張坤、馮明遠(yuǎn)、蕭楠等明星基金經(jīng)理旗下基金，大舉參與上市公司定增項(xiàng)目。今年以來定增市場持續(xù)升溫，部分參與其中的基金已浮盈過億元。公募參與定增有著投研和資金等多方面優(yōu)勢，挑選項(xiàng)目時(shí)，除了公司基本面外，折價(jià)率和投資時(shí)點(diǎn)也是重要的考量因素。

數(shù)據(jù)顯示，截至12月3日，今年以來已有194只基金合計(jì)參與283次上市公司定增項(xiàng)目，去年全年只有95只基金合計(jì)參與103次上市公司定增項(xiàng)目。具體來看，年內(nèi)累計(jì)參與定增次數(shù)超過1次的有51只基金。其中，興全恒益?zhèn)妥C券投資基金今年以來一共參與了7次定增，興全安泰平衡養(yǎng)老（FOF）、廣發(fā)聚鑫等基金的參與次數(shù)也都在4次以上。

?

二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、泰康乾亨股權(quán)母基金落戶張家港市，首只專注財(cái)務(wù)投資險(xiǎn)資母基金成立

泰康投資發(fā)起設(shè)立并管理的泰康乾亨股權(quán)母基金落戶在張家港市。而泰康投資第一大股東則是泰康資產(chǎn)管理有限公司，該公司是泰康保險(xiǎn)集團(tuán)旗下子公司，由此，首批兩只產(chǎn)品當(dāng)屬險(xiǎn)資背景。據(jù)悉，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)涵蓋保險(xiǎn)、資管、醫(yī)養(yǎng)三大業(yè)務(wù)。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公開信息，這只產(chǎn)品最新數(shù)據(jù)顯示存續(xù)規(guī)模均不足500萬元，備案時(shí)間是今年11月24日。

泰康乾亨股權(quán)母基金為中****行業(yè)內(nèi)首支由險(xiǎn)資自主發(fā)起、進(jìn)行財(cái)務(wù)性股權(quán)投資的母基金。此前，中國保險(xiǎn)投資基金雖然也出資了中央企業(yè)國創(chuàng)投資引導(dǎo)基金、國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金等“國家隊(duì)”基金，但主要還是投向基礎(chǔ)設(shè)施，而泰康乾亨股權(quán)母基金是第一支完全進(jìn)行市場化財(cái)務(wù)性股權(quán)投資的母基金。

?

2、消費(fèi)+科技“雙賽道”基金新品頻出，銀華樂享發(fā)行在即

近日，上證指數(shù)站上3400點(diǎn)，主動(dòng)管理能力突出的公募基金繼續(xù)受到青睞，投資者借道公募基金長遠(yuǎn)布局意愿明顯。而即將于12月7日起發(fā)行的銀華樂享混合型基金將主投向消費(fèi)、科技兩大“黃金賽道”，精選質(zhì)地優(yōu)秀、估值合理的A股和H股上市公司配置，分享企業(yè)長期成長收益。在消費(fèi)、科技創(chuàng)新日益成為中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)新動(dòng)能的背景下，力爭幫助投資者把握相關(guān)投資機(jī)遇。

據(jù)公開資料顯示，銀華樂享投資于股票資產(chǎn)的比例為60%-95%，其中投資于港股通標(biāo)的股票占比不超過50%。而消費(fèi)和科技，將是該基金重點(diǎn)投資的兩大領(lǐng)域，通過對宏觀環(huán)境、市場預(yù)期以及估值水平等因素綜合判斷，對行業(yè)均衡配置或輪動(dòng)持有，從中自下而上精選個(gè)股長期投資。

?

3、景順長城旗下6只產(chǎn)品參與天味食品定增，“金?！被鸾?jīng)理劉彥擔(dān)綱

12月4日，景順長城基金發(fā)布公告稱，旗下6只基金參與了天味食品的非公開發(fā)行股票的定向增發(fā)，獲配數(shù)量共為107.02萬股。公告顯示，本次參與天味食品定增的基金，分別是稱景順長城集英成長基金、景順長城新興成長基金、景順長城績優(yōu)成長基金、景順長城鼎益混合基金、景順長城內(nèi)需增長基金、景順長城內(nèi)需增長貳號(hào)基金。

值得一提的是，這6只基金均由金?；鸾?jīng)理劉彥春管理，投資業(yè)績較為突出。其中，景順長城鼎益混合基金成立于2005年，截至2020年三季度末的規(guī)模為82.66億元。截至目前，該基金成立以來的回報(bào)率超過了1,999%，劉彥春管理期間（2015年7月至今）的回報(bào)率為262.24%。

?

4、創(chuàng)金合信醫(yī)藥消費(fèi)股票基金成立，首募規(guī)模8.9億元皮勁松執(zhí)掌

12月4日，創(chuàng)金合信醫(yī)藥消費(fèi)股票型證券投資基金（下稱“創(chuàng)金合信醫(yī)藥消費(fèi)股票基金”）發(fā)布公告稱，該基金于12月3日成立，首募規(guī)模為8.9億元。公告顯示，該基金的募集期間為11月6日至11月30日，募集期間獲得20,372戶有效認(rèn)購，凈認(rèn)購金額和有效認(rèn)購份額分別為8.9億元和8.9億份。

該基金的擬任基金經(jīng)理是皮勁松。皮勁松表示，人口老齡化趨勢下，高質(zhì)量醫(yī)藥和醫(yī)療服務(wù)需求旺盛，醫(yī)藥行業(yè)未來成長空間巨大；消費(fèi)行業(yè)中順應(yīng)消費(fèi)升級(jí)的領(lǐng)域也具備較好投資機(jī)會(huì)。

?

5、年內(nèi)新成立二級(jí)債基規(guī)模排名第一，華夏鼎清債券進(jìn)入“百億基”俱樂部

12月4日，華夏基金發(fā)布公告稱，公司旗下華夏鼎清債券基金成立，首募規(guī)模達(dá)106.4億元，這一規(guī)模在今年新成立的二級(jí)債基中排名第一，也是今年第6只發(fā)行規(guī)模超百億的“固收+”基金。百億基金再添丁，也讓今年百億爆款基金數(shù)量增至40只，刷新歷年之最。

公告顯示，華夏鼎清債券屬于二級(jí)債基，產(chǎn)品的投資目標(biāo)是在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過積極主動(dòng)地投資管理，合理配置債券等固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。該只基金的投資組合比例為，投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比例不超過基金資產(chǎn)的20%，屬于今年市場被資金申購活躍的二級(jí)債基品種。

?

三、新基金發(fā)行

1、博時(shí)基金新混基發(fā)售， 倪玉娟陳偉任基金經(jīng)理

12月4日，博時(shí)基金發(fā)售了一只混合型基金，為博時(shí)恒康一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“博時(shí)恒康持有期混合A”），基金經(jīng)理為倪玉娟和陳偉。

公開信息顯示，博時(shí)恒康持有期混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和回撤的前提下，通過積極主動(dòng)的投資管理，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊上市的股票或港股通機(jī)制下允許投資的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”))、債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨、信用衍生品及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

倪玉娟，2014年加入博時(shí)基金；歷任高級(jí)研究員、高級(jí)研究員兼基金經(jīng)理助理、博時(shí)悅楚純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理；現(xiàn)任博時(shí)富瑞純債債券型證券投資基金、博時(shí)富業(yè)純債3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、博時(shí)現(xiàn)金寶貨幣市場基金等基金經(jīng)理。此前，倪玉娟在海通證券任固定收益分析師。

陳偉，2013年加入博時(shí)基金；歷任研究員、研究員兼基金經(jīng)理助理、高級(jí)研究員兼基金經(jīng)理助理、資深研究員兼基金經(jīng)理助理、資深研究員兼投資經(jīng)理；現(xiàn)任博時(shí)睿遠(yuǎn)事件驅(qū)動(dòng)靈活配置混合型證券投資基金(LOF)的基金經(jīng)理。

自2020年11月20日，倪玉娟和陳偉開始管理博時(shí)恒康持有期混合A。截至12月7日，倪玉娟正管理著1只混合型基金、2只債券型基金和3只定開債券型基金。混合型基金即博時(shí)恒康持有期混合A。債券型基金分別為博時(shí)季季樂持有期債券A，任職回報(bào)率1.13%；博時(shí)富瑞純債債券A，任職回報(bào)率16.87%。定開債券型基金分別為博時(shí)穩(wěn)欣39個(gè)月定開債，任職回報(bào)率3.12%；博時(shí)富豐3個(gè)月定開債，任職回報(bào)率4.98%；博時(shí)富業(yè)3個(gè)月定開債，任職回報(bào)率6.98%。其中，博時(shí)恒康持有期混合A系倪玉娟管理的第一只混合型基金。

截至12月7日，陳偉正管理著2只混合型基金，除博時(shí)恒康持有期混合A外，還包括博時(shí)睿遠(yuǎn)，任職回報(bào)率83.74%。其中，陳偉管理博時(shí)睿遠(yuǎn)至今已1年又39天，該基金近1年階段漲幅為74.05%，同期同類平均漲幅為41.09%，滬深300漲幅為31.59%，領(lǐng)跑同期同類平均及滬深300漲幅分別32.96個(gè)百分點(diǎn)、42.46個(gè)百分點(diǎn)。

?

2、易方達(dá)祭出新混基，張雅君兩只債基任職回報(bào)均超30%

12月1日，易方達(dá)基金推出一只混合型基金，為易方達(dá)悅通一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“易方達(dá)悅通一年持有期混合A”），張雅君任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，易方達(dá)悅通一年持有期混合A以“在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括內(nèi)地依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票、存托憑證)、內(nèi)地依法發(fā)行、上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、證券公司短期公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

張雅君，曾任易方達(dá)基金債券交易員、固定收益研究員、固定收益基金投資部總經(jīng)理助理，易方達(dá)裕祥回報(bào)債券型證券投資基金、易方達(dá)恒益定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金等基金經(jīng)理，易方達(dá)裕祥回報(bào)債券型證券投資基金、易方達(dá)裕豐回報(bào)債券型證券投資基金等基金經(jīng)理助理；現(xiàn)任易方達(dá)基金混合資產(chǎn)投資部總經(jīng)理助理，易方達(dá)純債債券型證券投資基金、易方達(dá)裕豐回報(bào)債券型證券投資基金等基金經(jīng)理，易方達(dá)安心回報(bào)債券型證券投資基金、易方達(dá)鑫轉(zhuǎn)添利混合型證券投資基金等基金經(jīng)理助理。此前，張雅君曾任職于海通證券股份有限公司、工銀瑞信基金管理有限公司。

自2020年11月20日，張雅君開始管理易方達(dá)悅通一年持有期混合A。截至12月7日，張雅君正管理著4只混合型基金、4只債券型基金和1只定開債券。其中，張雅君管理4只混基均未滿一年，其管理易方達(dá)招易一年持有期混合A天數(shù)最長，為160天，任職回報(bào)率為4.15%。此外，在4只債券型基金中，有兩只債基任職回到均超30%。其中，張雅君管理的易方達(dá)裕豐回報(bào)債券任職回報(bào)率為32.69%，為現(xiàn)管理基金中最高，且近1年漲幅11.92%，領(lǐng)跑同類平均漲幅7.03個(gè)百分點(diǎn)。此外，另外一只任職回報(bào)超30%的債基為易方達(dá)純債債券A，張雅君管理至今5年又333天，任職回報(bào)率為32.33%。

?

3、招商基金發(fā)新基王平一拖八，兩只基金任職回報(bào)跑輸同類平均

12月1日，招商基金發(fā)行了一只指數(shù)型基金，為招商中證500等權(quán)重指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金（以下簡稱“招商中證500等權(quán)重指數(shù)增強(qiáng)A”），基金經(jīng)理為王平。

公開信息顯示，招商中證500等權(quán)重指數(shù)增強(qiáng)A以“通過數(shù)量化的投資方法與嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束，力求實(shí)現(xiàn)超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績表現(xiàn)，謀求基金資產(chǎn)的長期增值。同時(shí)力爭控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過7.75%”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)允許投資的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

王平，2006年加入招商基金，曾任招商財(cái)經(jīng)大數(shù)據(jù)策略股票型證券投資基金基金經(jīng)理，投資風(fēng)險(xiǎn)管理部助理數(shù)量分析師、風(fēng)險(xiǎn)管理部數(shù)量分析師、高級(jí)風(fēng)控經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理、金融工程研究等工作；現(xiàn)任量化投資部副總監(jiān)，兼招商量化精選股票型發(fā)起式證券投資基金、招商穩(wěn)榮定期開放靈活配置混合型證券投資基金、招商滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金等基金經(jīng)理。

自2020年11月20日，王平開始管理招商中證500等權(quán)重指數(shù)增強(qiáng)A。截至12月7日，王平管理的基金包括4只股票指數(shù)型基金、2只混合型基金、1只ETF-場內(nèi)型基金和1只股票型基金。其中，近1年，王平管理的八只基金中有兩只跑輸同類平均漲幅，分別為ETF-場內(nèi)型基金招商中證紅利ETF，階段漲幅為33.76%，跑輸同類平均漲幅37.62%；招商穩(wěn)榮定開混合A，階段漲幅為20.16%，跑輸同類平均漲幅41.09%。