各位聽眾早上好，歡迎收聽本周行業(yè)趨勢解讀，本次匯總包括地產(chǎn)、證券、基建、旅游和通信五大板塊。本周在云極平臺共開播98場直播，行業(yè)相關(guān)占34場，共73萬余人次觀看。

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1.?地產(chǎn)：定調(diào)轉(zhuǎn)向，預(yù)期改善。

上周，地產(chǎn)及建材指數(shù)有不錯的漲幅，政治局會議對地產(chǎn)定調(diào)出現(xiàn)了一定轉(zhuǎn)向，會上未提及“房住不炒”，改善了市場對原先地產(chǎn)政策的悲觀預(yù)期，住建部部長霓虹表示，要鞏固房地產(chǎn)市場企穩(wěn)回升態(tài)勢，支持剛需和改善性住房需求，落實(shí)好降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅率減免、個人住房貸款“認(rèn)房不認(rèn)貸”等政策，市場開始對后續(xù)會有一系列政策的跟進(jìn)保持樂觀態(tài)度，后續(xù)可以期待一些一線城市或強(qiáng)二線城市，在購房認(rèn)定、首付比例等有一些利率上的放松，因?yàn)殛P(guān)于認(rèn)房認(rèn)貸還是要落實(shí)到銀行貸款的發(fā)放，也可以關(guān)注銀行監(jiān)管層會不會有進(jìn)一步的政策指引。（來源《地產(chǎn)建材破新高，還能繼續(xù)追嗎？》）

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2.?證券：信心提振，強(qiáng)勢反彈。

政治局會議提到要活躍資本市場，提振了投資者信心，第二個交易日券商板塊立刻啟動，上周三大漲，后續(xù)市場可能認(rèn)為進(jìn)入到一個相對平穩(wěn)的區(qū)間，等待政策落地，很快地產(chǎn)就開始有一些明確的政策出臺，券商單周漲幅達(dá)到11%多，排名非?？壳?，財(cái)報(bào)披露季的時點(diǎn)和政治局會議的表態(tài)使市場情緒引爆在大金融板塊。個人投資者進(jìn)行券商板塊投資時，可以關(guān)注行業(yè)龍頭企業(yè)、行業(yè)政策和監(jiān)管環(huán)境，券商板塊的投資具有周期性，每一輪的關(guān)注熱點(diǎn)都不太一樣，需長期關(guān)注行業(yè)動態(tài)，及時調(diào)整投資策略。（來源《熱點(diǎn)直通車丨活躍市場提振信心！證券地產(chǎn)機(jī)會來了？》）

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3.?基建：景氣度趨高，預(yù)期增速回暖。

今年上半年我國鐵路水利及電力的景氣度逐漸趨高，鐵路投資受疫情影響去年過于低迷，今年上半年同比上漲，但投資水平還不能排到歷史同期前五。水利部門提前籌措資金，為水利建設(shè)提供保障，上半年落實(shí)水利建設(shè)投資7800億元，同比增長350多億。電力方面主要由非化石能源發(fā)電拉動增長，太陽能、核電、風(fēng)電增速最快。公路和市政投資有所放緩，主要原因是二季度專項(xiàng)債發(fā)行速度偏慢，對隱性債務(wù)的監(jiān)管要求使得基建項(xiàng)目審批嚴(yán)格，地方政府流動性緊張。政治局會議提出積極的財(cái)政政策，加快地方政府專項(xiàng)債的發(fā)行使用，城中村改造也會加速落地，融資節(jié)奏加快，資金來源進(jìn)一步拓寬，預(yù)期下半年增速會有所回暖。（來源《指點(diǎn)迷津 | 基建再發(fā)力，未來看點(diǎn)有哪些？》）

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4.?旅游：暑期旺季量價齊升，適合網(wǎng)格交易。

暑期出行熱度相對較高，帶來旅游板塊的細(xì)分行業(yè)，包括航空公司、酒店、景區(qū)的客流量快速上升，截至7月底，較2019年同期，航空公司票價已恢復(fù)到142%的水平，酒店房價基本恢復(fù)到113%的水平，面臨量價齊升的狀態(tài)，可能會帶來三季報(bào)業(yè)績的不錯表現(xiàn)。如果預(yù)判未來業(yè)績基本面向好，股價應(yīng)該也會有不錯的表現(xiàn)，暑期旺季可以重點(diǎn)關(guān)注和布局。從中長期消費(fèi)預(yù)期看，在經(jīng)濟(jì)修復(fù)預(yù)期相對沒有那么強(qiáng)的情況下，大家對旅游板塊可能還會有諸多擔(dān)憂，這可能是個壓制因素，所以整個旅游板塊跌是下游底，但漲也是上游頂，比較適合高拋低吸的網(wǎng)格交易策略。（來源《暑期出行火熱，旅游是否值得布局？》）

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5.?通信：收入增速上漲，具有估值修復(fù)基礎(chǔ)。

今年一季度通信行業(yè)收入增速同比上漲三個百分點(diǎn)，較去年開始出現(xiàn)了明顯復(fù)蘇，二季度增長情況仍持續(xù)向好，核心上市公司環(huán)比改善明顯，主要是由于電信側(cè)國家千兆光網(wǎng)的建設(shè)以及算力芯片的升級推動數(shù)通側(cè)光模塊業(yè)績的提升。5G板塊也有了比較好的反彈，在國內(nèi)強(qiáng)調(diào)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的背景下，通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施升級的必要性不斷加強(qiáng)，5G、數(shù)據(jù)中心、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等多個方向都迎來需求側(cè)的提升，而且今年以來，全球人工智能的發(fā)展使得算力需求也大幅提升，算網(wǎng)融合成為趨勢，通信行業(yè)在歷經(jīng)較長時間的盤整后，估值水位偏低，遇到比較積極的變化因素時，具備了估值修復(fù)的基礎(chǔ)。（來源《指點(diǎn)迷津 | 商用四年，5G如何賦能千行百業(yè)？》）

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本周行業(yè)趨勢解讀到這就結(jié)束啦，感謝各位收聽。