五窮、六不絕,隨著滬指重回3200點(diǎn)關(guān)口,市場6月紅盤收官,上半年交易也結(jié)束了。整體來看,6月份市場波動(dòng)較5月份明顯收斂,滬指月微跌-0.08%,而深成指月漲2.16%,創(chuàng)業(yè)板月漲0.98%。

盡管六月市場有所企穩(wěn),但結(jié)構(gòu)性行情尚未改變,投資者仍需注意個(gè)股的基本面。本文將重點(diǎn)梳理2023年7月份的個(gè)股風(fēng)險(xiǎn),包括業(yè)績、解禁、減持、退市、配股等,請(qǐng)投資者提前知悉,避免踩雷。

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(注:文中列表由客觀數(shù)據(jù)篩選而來,不代表個(gè)股投資建議,僅供參考,敬請(qǐng)留意。)

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風(fēng)險(xiǎn)一:業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)

轉(zhuǎn)眼2023年已過半,7月份開始,A股市場將進(jìn)入中報(bào)季,上市公司業(yè)績迎來中期測驗(yàn)。正式中報(bào)尚未出爐,但不少公司已提前“預(yù)估分?jǐn)?shù)”。目前有近60家公司預(yù)先披露了中報(bào)業(yè)績預(yù)告,業(yè)績預(yù)喜占比約八成,其中悅心健康同比業(yè)績預(yù)增幅度居前,同比增長1900%至2133%,暫居“預(yù)增王”寶座。

不過,也有一些公司業(yè)績期中測驗(yàn)不過關(guān)。比如耐普礦機(jī),預(yù)計(jì)今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為3800萬元至4850萬元,同比下滑62.65%至70.74%。另外,還有一些新股上市不久即業(yè)績變臉,如今年4月登陸創(chuàng)業(yè)板的榮旗科技,上半年業(yè)績預(yù)計(jì)同比下滑20.45%至52.27%。

以下公司半年報(bào)業(yè)績預(yù)報(bào)表現(xiàn)不佳,投資者注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn):

數(shù)據(jù)來源:wind,截至2023-6-30

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風(fēng)險(xiǎn)二:解禁

Wind數(shù)據(jù)顯示,7月份市場共有近190家上市公司涉及限售股解禁,解禁市值4400多億元,較6月份解禁規(guī)模明顯減少。 其中,力鼎光電、國光連鎖、奧比中光-UW三家公司解禁股比例較高,占解禁前流通A股比例分別達(dá)873.85%、720.77%和454.43%。

長期來看,股票價(jià)格最終會(huì)向價(jià)值回歸,因此限售股解禁的影響會(huì)逐漸淡化,但限售股解禁通常會(huì)對(duì)股價(jià)造成短期影響。這是因?yàn)橄奘酃晒蓶|在解禁后有可能選擇拋售股票,從而對(duì)供求關(guān)系造成影響。一般而言,解禁股占公司股本比例越大,涉及的股東數(shù)量越多,對(duì)股價(jià)的影響可能就越明顯。

以下為7月份解禁股占解禁前流通A股比例超100%的公司,投資者注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn):

數(shù)據(jù)來源:wind,截至2023-6-30

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風(fēng)險(xiǎn)三:減持

隨著AI賽道年內(nèi)大火,一批上市公司股價(jià)隨之水漲船高,但不少股東卻在高位掀起了減持風(fēng)暴,導(dǎo)致市場用腳投票,相關(guān)公司股價(jià)接連大跌,令投資者損失慘重。

Wind數(shù)據(jù)顯示,6月份以來,兩市共有280多家上市公司股東發(fā)布了相關(guān)減持計(jì)劃,減持上限金額近700億元。其中,減持比例排名前三的公司分別為泰恩康、普蕊斯、尚品宅配,擬變動(dòng)數(shù)量上限占總股本比例均超過15%。

股東減持對(duì)股價(jià)的影響,具體取決于減持的規(guī)模、時(shí)間和市場情況。正常市況下,少量減持可能是股東正常的獲利行為,不會(huì)對(duì)二級(jí)市場股價(jià)產(chǎn)生太大影響,而大比例股東減持可能會(huì)導(dǎo)致市場對(duì)公司的負(fù)面解讀,引發(fā)投資者的擔(dān)憂和不確定性,從而對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生壓力。

以下為近期公告擬變動(dòng)數(shù)量上限超過總股本6%的上市公司(剔除已完成和失敗),投資者注意風(fēng)險(xiǎn):

數(shù)據(jù)來源:wind,截至2023-6-30

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風(fēng)險(xiǎn)四:退市

伴隨減持潮的還有退市潮。Wind數(shù)據(jù)顯示,2021年、2022年A股強(qiáng)制退市公司數(shù)量分別為17家和42家,兩年退市公司數(shù)量占A股全部退市公司總量的40%。而2023年尚未過半,A股市場鎖定退市和已退市公司數(shù)量就已達(dá)40家左右,全年超過2022年幾成定局,A股史上規(guī)模最大的“退市潮”或?qū)㈤_啟。

目前A股上市公司數(shù)量已達(dá)5200家,股票供給和需求的平衡有所改變,退市效率的提高,讓市場新陳代謝加快。未來退市公司數(shù)量和占比仍有進(jìn)一步上升的可能,投資者對(duì)退市風(fēng)險(xiǎn)的警惕性應(yīng)有所提高。

常態(tài)化退市格局加速推進(jìn),市場優(yōu)勝劣汰,各類退市指標(biāo)持續(xù)發(fā)揮作用,其中“1元面值退市”對(duì)績差公司的出清作用越來越明顯。截至6月30日收盤,兩市已有十幾家公司股價(jià)低于1元。另外,ST世茂、*ST新海、金科股份等公司股價(jià)低于1.2元,若后市持續(xù)走低,也存在面值退市風(fēng)險(xiǎn),投資者需警惕:

數(shù)據(jù)來源:wind,截至2023-6-30

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風(fēng)險(xiǎn)五:配股

配股是上市公司向股東配售股票的再融資行為。為了鼓勵(lì)股東參與,一般配售價(jià)會(huì) 較當(dāng)前股價(jià)有一定幅度折扣,但如果既沒有配股又沒有在股權(quán)登記日當(dāng)天賣出,則可能會(huì)因?yàn)榕涔赏瓿珊蟮某龣?quán)而吃大虧。

目前A股市場配股計(jì)劃獲證監(jiān)會(huì)通過且尚未實(shí)施的公司有2家,分別是東風(fēng)科技和德賽電池,投資者如有持倉,則須及時(shí)關(guān)注公司公告,以免錯(cuò)過操作期,對(duì)賬戶造成不必要的傷害。

【風(fēng)險(xiǎn)提示】投資有風(fēng)險(xiǎn),入市需謹(jǐn)慎【免責(zé)聲明】本資料為公開數(shù)據(jù)匯總整理的結(jié)果,可能存在不準(zhǔn)確性,僅供參考。本資料不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議,亦非作為出售或購買證券或其它標(biāo)的的邀請(qǐng)。平安證券不對(duì)因使用本資料而導(dǎo)致的損失承擔(dān)任何責(zé)任。