今天繼續(xù)來和大家聊聊我今年最看好的三大板塊，上一期說了地產(chǎn)，這次要說的是游戲股。

互聯(lián)網(wǎng)目前是我第二大重倉行業(yè)，其中我今年最看好的互聯(lián)網(wǎng)細分行業(yè)就是游戲板塊，主要有兩大核心邏輯，一是越來越多的游戲大廠試圖提高自己在安卓手機端的分成比例，甚至直接“拒絕渠道”，不在各大手機廠商的安卓應用商店上線，比較標志性的幾個事件就是去年《原神》和《萬國覺醒》拒絕了大部分安卓渠道，打響了和“硬核聯(lián)盟”（OPPO、VIVO、華為等）分道揚鑣的第一槍，今年網(wǎng)易代理的新游戲《游戲王：決斗鏈接》也同樣僅上線了安卓官服和IOS渠道。

我覺得整個手游行業(yè)的趨勢已經(jīng)很明顯了，那就是只要你的游戲內(nèi)容足夠優(yōu)秀，就無需再依靠手機廠商的應用商店來給你做推廣，讓他們拿到50%的流水分成，更何況目前安卓端還有像TapTap這樣不拿分成，僅提供官服下載渠道的良心App，所以酒香不怕巷子深，只要游戲好，根本不用擔心粉絲沒地方下載。相反，那些買量游戲和一些不知名小廠研發(fā)的游戲依然十分依賴安卓手機廠商的應用商店進行推廣，導致他們在流水分成比例方面沒有什么議價能力。

第二大核心邏輯就是在全球范圍內(nèi)，目前疫情依然沒有得到有效的控制，很多西方國家還在執(zhí)行隔離令，所以2021年依然是游戲行業(yè)的大年，去年全球數(shù)字游戲市場的總收入就達到了1399億美元，同比上升了12%，其中手游收入占比52.7%，達到了738億美元。

在具體的投資標的方面，我堅信未來的手游市場會繼續(xù)向頭部公司集中，只有頭部公司才敢于壓縮渠道方的分成比例，之前我給大家看過1月中國大陸的手游暢銷榜，前十名的游戲中，除了米哈游的《原神》和阿里的《三國志戰(zhàn)略版》，剩下八席全部被騰訊和網(wǎng)易瓜分，所以我認為騰訊和網(wǎng)易這兩家依然是目前最好的游戲股投資標的，他們目前也分別是我的全市場第一大重倉和美股第二大重倉。除此之外，坐擁TapTap的心動網(wǎng)絡也是極具增長潛力和想象空間的一個成長股標的。

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至于A股那些游戲股，我覺得他們的業(yè)績往往會取決于一兩款游戲的成敗，不像騰訊和網(wǎng)易那樣已經(jīng)有了自己的產(chǎn)品矩陣，所以業(yè)績波動的風險也會更大，研究難度也會更高，而且他們會更依賴于買量和渠道方，像完美世界和世紀華通的很多自研手游依然是找的騰訊做發(fā)行，最后流水的大頭還是被渠道拿走，可謂吃力不討好，A股游戲自研和發(fā)行方面做得比較好的是吉比特和三七互娛，今年他們的幾款游戲，一念逍遙，提燈與地下城，榮耀大天使在上線后的一兩個月內(nèi)，下載量和流水都還不錯，大家也可以關(guān)注一下他們的后續(xù)表現(xiàn)。