作者：牛冬梅

5月8日，A股三大指數(shù)全線高開，上證指數(shù)走高一度觸及3400點(diǎn)，午前小幅回落，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指則呈現(xiàn)震蕩整理走勢；午后，三大指數(shù)橫盤，尾盤集體收漲，另一方面，北證50延續(xù)了上一交易日的強(qiáng)勢表現(xiàn)，再度大漲逾2%。

滬深兩市合計(jì)成交額11369.06億元，北向資金實(shí)際凈買入22.49億元。兩市1935只股票下跌，3000只股票上漲，57股漲停，4股跌停。

截至收盤，上證指數(shù)漲1.81%，深證成指漲0.40%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.25%。

板塊方面：

行業(yè)表現(xiàn)方面，船舶制造、工程咨詢服務(wù)、銀行、風(fēng)電設(shè)備、保險(xiǎn)等板塊漲幅靠前，旅游酒店、電子化學(xué)品、醫(yī)療器械、釀酒行業(yè)、航空機(jī)場等板塊跌幅靠前；題材方面，醫(yī)療信息化、MLOps概念、數(shù)據(jù)要素、海工裝備、數(shù)據(jù)確權(quán)等紛紛活躍。

多元金融板塊跟隨走高，弘業(yè)期貨(001236.SZ)漲停，中油資本(000617.SZ)一度漲停，中糧資本(002423.SZ)、江蘇金租(600901.SH)、五礦資本(600390.SH)等跟漲。

機(jī)構(gòu)解讀：

天風(fēng)證券：從4月決斷的邏輯出發(fā)，5月之后市場或向景氣趨勢改善更為明顯的細(xì)分賽道和AI賦能方向傾斜：一是傳媒和計(jì)算機(jī)子行業(yè)中，當(dāng)前景氣改善較明顯的游戲、金融IT、云計(jì)算；二是AI賦能拉動較大的方向，如算力、部分AI應(yīng)用；三是全球半導(dǎo)體周期接近見底+國產(chǎn)化邏輯下，看好半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會。

華西證券：此次中央財(cái)經(jīng)委首次會議釋放了積極信號，尤其是再次強(qiáng)調(diào)了重視和愛護(hù)民營企業(yè)，將有利于增強(qiáng)場外資金入市信心。盈利端，一季報(bào)上市企業(yè)業(yè)績底探明后，A股將迎來盈利上行周期，預(yù)計(jì)五月A股“先抑后揚(yáng)”，操作上，建議逢低敢于布局。行業(yè)配置上，今年是共建“一帶一路”倡議十周年，本月我國將舉辦首次“中國+中亞五國”元首峰會，有望推動各方在重點(diǎn)領(lǐng)域的合作深化，建議聚焦受益于“一帶一路”和“中特估”持續(xù)催化的優(yōu)質(zhì)央國企。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）