僅為個(gè)人學(xué)習(xí)金融實(shí)證所用。本文目標(biāo)是研究A股市場(chǎng)的MAX異象。

計(jì)算（4）動(dòng)量MOM、反轉(zhuǎn)REV因子

利用月度數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算動(dòng)量、反轉(zhuǎn)因子，這里的動(dòng)量是t時(shí)刻前6個(gè)月的累積收益率，反轉(zhuǎn)是t時(shí)刻前1個(gè)月的收益率。

計(jì)算（5）beta因子

由于在CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)里沒(méi)找到，還是要自己動(dòng)手。同樣是用月度數(shù)據(jù)計(jì)算beta因子。

這樣大致7個(gè)因子指標(biāo)就計(jì)算完了，之后就是對(duì)這些因子處理分析了，包括描述性統(tǒng)計(jì)、相關(guān)性分析、持續(xù)性分析等。分析之前一定要進(jìn)行縮尾處理?。?！