樞軸點是突破股票交易中至關(guān)重要的概念。它們代表了需求壓倒供應(yīng)的最佳買入點，從而導(dǎo)致了顯著的方向性波動。本文將深入探討樞軸點的概念、歷史以及如何在交易策略中有效地識別和使用它們。

什么是樞軸點？樞軸點是一個特定的價格水平，決策在此做出，并預(yù)期出現(xiàn)大幅方向性波動。這通常與之前的阻力水平相一致。例如，一支股票可能在某一點上遇到阻力，這也與前一周的高點相吻合。最佳買入點是當股票價格推破該特定區(qū)域并伴有高成交量時。這可能引發(fā)一次重大波動，就像PLTR的例子，它在約18天內(nèi)實現(xiàn)了200%的漲幅。

樞軸點的演變：歷史的視角 樞軸點的概念在交易策略中已經(jīng)存在了一個多世紀。早在20世紀初，杰西·利弗莫爾（Jesse Livermore）就是其中一位著名交易員，他開創(chuàng)了這個概念。利弗莫爾的策略圍繞著他所稱之為"樞紐點"的概念。他觀察到，當股票達到某些關(guān)鍵水平時，通常會出現(xiàn)顯著的價格波動。通過識別這些樞紐點，利弗莫爾能夠選擇交易時機，以利用這些大幅度的方向性波動。他在使用這一策略方面取得的成功凸顯了這些價格水平在交易中的潛力。緊隨利弗莫爾的腳步，舞者出身的交易員尼古拉斯·達維斯（Nicholas Darvis）在20世紀50年代和60年代開發(fā)了自己獨特的交易方法。他的方法被稱為達維斯盒子理論，同樣依賴于關(guān)鍵價格水平的概念。達維斯觀察到，股票價格通常會在一系列"盒子"中運動。當股票突破當前盒子或價格區(qū)間時，通常標志著一次重大價格波動的開始。這個突破點類似于樞軸點的概念，作為最佳買入點。在最近的時期，威廉·奧尼爾（William O'Neil）和馬克·米納維尼（Mark Minervini）等交易員進一步完善和推廣了樞軸點的概念。奧尼爾是《投資者日報》的創(chuàng)始人，他開發(fā)了CANSLIM交易系統(tǒng)，其中樞軸點是關(guān)鍵組成部分。他的方法側(cè)重于在股票在高成交量下突破價格整理區(qū)域或樞軸點時進行買入。股市資深人士、作家馬克·米納維尼（Mark Minervini）也在他的交易策略中運用了樞軸點。米納維尼強調(diào)在股票從良好的基本模式中突破出來時進行買入，其中樞軸點作為入場觸發(fā)點。他在使用這一策略方面的成功進一步鞏固了樞軸點在現(xiàn)代交易中的重要性。識別樞軸點 識別樞軸點的過程是藝術(shù)與科學(xué)的結(jié)合，需要對細節(jié)敏銳的洞察力、對市場趨勢的深入了解以及對股票圖表的全面分析。樞軸點通常位于適當?shù)幕窘Y(jié)構(gòu)中，這些結(jié)構(gòu)是股票價格橫盤或略微下跌的時期，在圖表上形成平臺基或下行趨勢線的模式。這些基本結(jié)構(gòu)非常重要，因為它們通常預(yù)示著重大的價格波動。在這些基本結(jié)構(gòu)中要尋找的一個關(guān)鍵特征是價格收縮。這指的是股票價格波動性的減小，通常在圖表上從左到右的價格區(qū)間變得更為緊縮。價格區(qū)間的收窄表明股票的供需達到了平衡狀態(tài)，并且可能即將迎來突破。另一個重要因素是成交量。隨著價格區(qū)間的收窄，成交量通常會顯著減少。成交量的減少是一個關(guān)鍵信號，它表明賣壓正在減弱。當價格收得非常緊密時成交量下降，表明沒有賣方再推動價格下跌。這種賣壓缺乏的情況可以為價格突破創(chuàng)造有利條件。然而，需要注意的是，識別樞軸點并非一刀切的過程。不同的股票和市場條件可能呈現(xiàn)不同的圖表模式和趨勢。因此，交易者需要具備靈活性，并在識別潛在樞軸點時考慮各種因素。

交易樞軸點時遵循的準則正確操作時，交易樞軸點可以成為一種強大的策略。以下是一些擴展的準則，幫助您有效地應(yīng)對這個過程：

尋找基本結(jié)構(gòu)中的波動率收縮模式：波動率收縮模式（VCP）是股票可能準備進行重大波動的關(guān)鍵信號。這些模式發(fā)生在股票價格區(qū)間隨時間變窄的情況下，表明波動率減小。這種收縮通常發(fā)生在基本結(jié)構(gòu)中，即股票價格移動之前的一個整理期。發(fā)現(xiàn)VCP可以幫助您識別潛在的樞軸點并預(yù)測突破。

在基本結(jié)構(gòu)中識別Pocket Pivot：Pocket Pivot是一種獨特的成交量特征，可以預(yù)示著重大的價格波動的開始。當股票的成交量高于前十天中任何一天的下跌日的成交量時，即使股票的價格沒有超過前一天的高點，也會出現(xiàn)Pocket Pivot?；窘Y(jié)構(gòu)中的Pocket Pivot可能意味著機構(gòu)投資者的積累，使其成為潛在樞軸點的有價值指標。

時間框架的對齊：時間框架的對齊發(fā)生在不同時間框架上的樞軸點（例如日線、周線和月線圖表）在同一價格水平觸發(fā)時。這種對齊可以形成強大的支撐或阻力位的匯合，使樞軸點更加重要。當多個時間框架在同一價格水平上對齊時，可能導(dǎo)致更大幅度的價格波動，提供更大的利潤潛力。

注意在樞軸點之前價格行動收緊伴隨的成交量減少：當潛在的樞軸點臨近時，注意成交量的減少和價格行動的收緊。這種組合可以表明賣壓減弱，為可能的價格突破做好準備。如果股票的價格在整理并且成交量較低，表明賣方已經(jīng)筋疲力盡，股票可能準備上漲。

突破時觀察股票通過該水平的成交量激增：當股票突破樞軸點時，關(guān)鍵是要看到成交量的激增。這種成交量激增可以確認突破，并顯示出強勁的買盤興趣。高成交量的突破可能是股票具有持續(xù)上漲動能的有力

將一切綜合起來 樞軸點是交易者的強大工具，代表了需求超過供應(yīng)的價格水平。通過分析圖表和市場趨勢，交易者可以識別這些點并利用它們來確定入場和出場時機。然而，就像所有交易策略一樣，樞軸點并非百分之百可靠，交易者必須時刻準備好管理風(fēng)險。

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