昨天和大家分享了全國碳排放交易體系系列的第七部分：注冊登記系統(tǒng)

今天和大家分享第八部分：全國交易系統(tǒng)

1、交易系統(tǒng)概況

2、交易系統(tǒng)功能模塊

3、風(fēng)險(xiǎn)控制

4、信息公開

5、與注冊登記系統(tǒng)對(duì)接

根據(jù)碳排放權(quán)交易相關(guān)管理制度規(guī)定，交易機(jī)構(gòu)為碳排放權(quán)交易提供交易等服務(wù)和綜合信息服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施。

交易系統(tǒng)是為了支撐整個(gè)碳排放權(quán)交易的網(wǎng)上開戶、客戶管理、交易管理、掛單申報(bào)、撮合成交、行情發(fā)布、風(fēng)險(xiǎn)控制、市場監(jiān)管等綜合功能的電子系統(tǒng)。

交易系統(tǒng)的目標(biāo)是高效、安全、便捷地實(shí)現(xiàn)碳排放權(quán)交易，主要功能包括：交易，主要作用是組織碳排放產(chǎn)品的掛單、撮合與成交；信息發(fā)布，實(shí)時(shí)發(fā)布每日碳排放權(quán)交易的行情信息和市場歷史信息；市場監(jiān)管，負(fù)責(zé)對(duì)交易行為進(jìn)行監(jiān)控并發(fā)出預(yù)警。

2、交易系統(tǒng)功能模塊

（1）客戶管理?

客戶要進(jìn)行交易需要開設(shè)交易賬戶，在指定的結(jié)算銀行開設(shè)資金賬戶，交易賬戶和登記賬戶、資金結(jié)算賬戶應(yīng)一一對(duì)應(yīng)。開設(shè)交易賬戶需要根據(jù)交易機(jī)構(gòu)的要求提供一系列客戶信息和證明文件以及風(fēng)險(xiǎn)揭示書，通過交易系統(tǒng)填報(bào)相關(guān)信息，經(jīng)交易系統(tǒng)審核后開設(shè)交易賬戶。

（2）掛單與成交?

開設(shè)交易賬戶后，客戶通過交易機(jī)構(gòu)獲得用戶名和密碼?？蛻艨梢栽谥付ňW(wǎng)站下載交易系統(tǒng)客戶端，并登陸交易系統(tǒng)客戶端后可進(jìn)行交易。

交易模式分為掛牌交易與協(xié)議轉(zhuǎn)讓兩種模式：

A. 掛牌交易?

掛牌交易是指在規(guī)定的時(shí)間，客戶通過交易系統(tǒng)進(jìn)行買賣委托 （非交易時(shí)間段內(nèi)不接受委托），交易系統(tǒng)對(duì)買賣委托進(jìn)行單向逐筆配對(duì)的公開競價(jià)交易方式，單筆掛牌委托數(shù)量不能超過協(xié)議轉(zhuǎn)讓規(guī)定的規(guī)模。

掛牌交易限定委托報(bào)價(jià)漲跌幅。

根據(jù)市場發(fā)展需要，交易所可以調(diào)整交易時(shí)間和漲跌幅范圍。

掛牌成交原則：以“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則由交易系統(tǒng)配對(duì)，當(dāng)買入委托價(jià)格高于或等于賣出委托價(jià)格，則配對(duì)成交。成交價(jià)為買入委托價(jià)格、賣出委托價(jià)格和前一成交價(jià)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。每日首筆交易的前一成交價(jià)為前一交易日收盤價(jià)。

掛牌交易實(shí)行全額交易：

客戶買賣委托報(bào)價(jià)時(shí)，必須有足額的資金和配額才可申報(bào)成功?？蛻羯陥?bào)賣出配額的數(shù)量不得超過其交易賬戶內(nèi)可交易配額余額，客戶申報(bào)買入配額的金額不得超過其交易賬戶內(nèi)可用資金余額。

委托報(bào)價(jià)有效時(shí)間：

報(bào)價(jià)被交易系統(tǒng)接受后即刻生效，并在該交易日內(nèi)有效。委托生效后，交易賬戶內(nèi)相應(yīng)的資金和配額即被凍結(jié)。未成交委托可以撤銷，如未撤銷，在該交易日交易結(jié)束后則自動(dòng)失效。在交易暫停期間，交易系統(tǒng)不接受任何委托或撤銷委托的指令。

已成交配額及資金使用：

買入的配額當(dāng)日內(nèi)不得賣出，賣出配額的資金可用于該交易日內(nèi)的交易。

配額：

當(dāng)天買入的配額不可賣出，不可轉(zhuǎn)出。

資金：

當(dāng)天賣出交易獲得的資金可用于再次買入交易，但不可取出。

B. 協(xié)議轉(zhuǎn)讓?

協(xié)議轉(zhuǎn)讓是指交易雙方通過交易所電子交易系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)價(jià)、詢價(jià)達(dá)成一致意見并確認(rèn)成交的交易方式。單筆買賣申報(bào)超過協(xié)議轉(zhuǎn)讓規(guī)定的數(shù)量的，交易雙方應(yīng)當(dāng)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式達(dá)成交易。

協(xié)議轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)擁有與買賣申報(bào)相對(duì)應(yīng)的配額或資金。

協(xié)議轉(zhuǎn)讓漲跌幅是掛牌交易的當(dāng)日收盤價(jià)為基準(zhǔn)，發(fā)起協(xié)議轉(zhuǎn)讓的一方通過交易系統(tǒng)輸入產(chǎn)品代碼、產(chǎn)品名稱、數(shù)量、價(jià)格、是否定向等信息發(fā)起協(xié)議轉(zhuǎn)讓訂單， 受讓方通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓列表選擇轉(zhuǎn)讓協(xié)議并點(diǎn)擊下單，確認(rèn)框顯示協(xié)議編碼、品種編碼、品種名稱、數(shù)量、價(jià)格，經(jīng)受讓方確認(rèn)后下單成功。

3、風(fēng)險(xiǎn)控制

交易系統(tǒng)對(duì)不同的交易模式實(shí)行不同的漲跌幅限制制度、配額最大持有量限制制度、大戶報(bào)告制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度。

（1）交易系統(tǒng)實(shí)行漲跌幅制度，交易系統(tǒng)根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整漲跌幅限制 。

（2）交易系統(tǒng)對(duì)不同的賬戶實(shí)行配額最大持有量限制制度，客戶持有的配額數(shù)量不得超過交易機(jī)構(gòu)的規(guī)定限額 。

（3）客戶配額持有量達(dá)到交易系統(tǒng)規(guī)定的要求的應(yīng)當(dāng)于下一交易日收市前向交易機(jī)構(gòu)提交報(bào)告 。

（4）交易行為中出現(xiàn)以下異常現(xiàn)象：

A、以自己為對(duì)象、大量或者多次進(jìn)行自買自賣。

B、大額申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或者申報(bào)價(jià)格明顯偏離申報(bào)時(shí)的最新成交價(jià)格，可能影響交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行交易。

C、大量或者多次申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行交易。

D、大量或者多次進(jìn)行高買低賣交易等。

交易系統(tǒng)的監(jiān)控系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)異常交易的情況可以發(fā)出警示、對(duì)賬戶進(jìn)行凍結(jié)、限制出入金、限制相關(guān)賬戶交易、凍結(jié)配額或資金等處理措施。

4、信息公開

每個(gè)交易日，交易系統(tǒng)發(fā)布交易市場的即時(shí)行情，包括配額代碼、前收盤價(jià)、實(shí)時(shí)的最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、漲跌幅、實(shí)時(shí)最高三個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等信息。

交易機(jī)構(gòu)可根據(jù)需要調(diào)整即時(shí)行情發(fā)布的方式和內(nèi)容，交易系統(tǒng)還應(yīng)發(fā)布包括每日開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、交易量等歷史交易信息。

5、與注冊登記系統(tǒng)對(duì)接

交易系統(tǒng)與注冊登記系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，交易賬戶和登記賬戶、資金結(jié)算賬戶一一對(duì)應(yīng)，每日實(shí)行簽到和簽退制度。每日交易前，注冊登記系統(tǒng)將登記賬戶、資金結(jié)算賬戶核的配額和資金數(shù)據(jù)映射至交易賬戶，交易結(jié)束后，交易系統(tǒng)將當(dāng)日的交易結(jié)果發(fā)送至注冊登記系統(tǒng)， 由注冊登記系統(tǒng)完成注冊登記賬戶的配額變更。

全國碳排放交易體系系列的第八部分的內(nèi)容就分享到這里，明天和大家分享第九部分的內(nèi)容：全國溫室氣體排放數(shù)據(jù)直報(bào)系統(tǒng)

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